Hoe de aandelenkoers van Unicredit beter presteerde dan andere Europese banken

De aandelenkoers van Unicredit (MIL: UCG) heeft het in 2023 goed gedaan, omdat het beter presteerde dan alle Europese banken zoals Deutsche Bank, BNP Paribas en Societe Generale. Het aandeel is dit jaar met ruim 80% gestegen, terwijl aandelen van andere banken met minder dan 30% zijn gestegen.

Unicredit heeft een langer trackrecord op het gebied van prestaties, aangezien het aandeel de afgelopen vijf jaar met meer dan 160% is gestegen. Alleen UBS, dat met ruim 120% is gestegen, is in dezelfde periode in de buurt gekomen.

Unicredit versus BNP Paribas versus Julius Baer versus UBS

Sterke groei van omzet en winstgevendheid

De groei van Unicredit is tot stand gekomen door Andrea Orcel, die in 2021 CEO werd. In zijn tijd heeft het bedrijf de kosten verlaagd door meer dan 10.000 banen te schrappen, wat neerkomt op 12% van het totale personeelsbestand.

Unicredit is ook genereus geweest tegenover de aandeelhouders, aangezien de winsten enorm zijn gestegen. Het land heeft zijn terugkopen en dividenden de afgelopen jaren sterk verhoogd. In 2023 kondigde het plannen aan om zijn aandeelhouders te belonen met ruim 6,5 miljard euro in contanten.

Het bedrijf is ook een cashflowmachine geworden. Het heeft nu ruim 10 miljard euro, dat het wil gebruiken voor fusies en overnames, vooral in Europa. Orcel is van mening dat fusies en overnames de bank kunnen helpen een marktkapitalisatie van $100 miljard te bereiken. In een recente verklaring zei hij tegen Bloomberg:

De groei van de aandelenkoersen en winstgevendheid van Unicredit vond plaats in een tijd waarin de bank een sterke balans had gecreëerd. Het heeft een CET-1-ratio van 16,6%, wat een van de hoogste in Europa is. JPMorgan, ook wel gezien als de veiligste bank in de VS, heeft een CET-1-ratio van ongeveer 13,2%.

Uit recente resultaten blijkt dat de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal is gestegen tot ruim €6 miljard, een recordniveau. Deze omzetgroei van 25% vond plaats doordat het bedrijf profiteerde van hogere rentetarieven in Europa. De Europese Centrale Bank (ECB) heeft de rente naar een recordhoogte verhoogd, waardoor de nettorente-inkomsten zijn gestegen.

De uitdaging voor Unicredit is of het zijn winsten kan blijven laten groeien nu de rente in 2024 begint te dalen. Ook heeft het de uitdaging van een vertragende Europese economie, waarbij de belangrijkste markten naar verwachting dit jaar zullen vertragen. De CEO gelooft dat de nettowinst voor het jaar ruim €7,5 miljard zal bedragen.

https://www.youtube.com/watch?v=a8FCNK54wOQu0026amp;pp=ygUNdW5pY3JlZGl0IGNlbw%3D%3D

Voorspelling Unicredit aandelenkoers

Unicredit-grafiek van TradingView

Uit de daggrafiek blijkt dat de aandelenkoers van Unicredit de afgelopen maanden een sterke opwaartse trend heeft doorgemaakt. Het heeft een stijgend kanaal gevormd, dat blauw is weergegeven. Het aandeel is boven de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven.

Ook de Relative Strength Index (RSI) bevindt zich in een stijgende trend. Het heeft een stijgend wigpatroon gevormd, wat een bearish teken is. Daarom is het waarschijnlijk dat de RSI een bearish uitbraak zal doormaken. Dit is een teken dat de aandelen de komende weken of maanden zouden kunnen inzakken. Als dit gebeurt, zal de belangrijkste steun om in de gaten te houden €22 bedragen.