MAGA: Is de ETF voor Donald Trump-fans een goede koop?

De Point Bridge America First ETF (MAGA) is een uniek fonds met als thema Amerikaanse Republikeinen, vooral degenen die zich aansluiten bij Donald Trump. De ETF heeft het sinds zijn oprichting in 2017 bescheiden goed gedaan, hoewel hij achterbleef bij andere reguliere fondsen zoals SPY, QQQ en VOO.

Wat is de MAGA ETF?

Republikeinen en conservatieven hebben diensten gecreëerd die erop gericht zijn zich aan te passen aan hun waarden. In de meeste gevallen zijn deze mensen van mening dat reguliere instellingen als Blackrock en JP Morgan wakker zijn geworden.

Als gevolg hiervan zijn er verschillende bedrijven opgericht om in hun behoeften te voorzien. Vivek Ramaswamy creëerde Strive Capital om te concurreren met Blackrock, terwijl Donald Trump Truth Social creëerde om te concurreren met Twitter.

Als zodanig werd de Point Bridge America First ETF gecreëerd om tegemoet te komen aan conservatieven die zich aansluiten bij de beweging Make America Great Again. Het volgt bedrijven uit de S&P 500 die de neiging hebben conservatief te zijn.

Om dat te doen, keken de makers naar bedrijven waarvan de leiders en medewerkers de meeste steun bieden aan de Republikeinen. Het identificeerde ook enkele van de grootste bedrijven die doneren aan de Republikeinen. Enkele van de meest opvallende bedrijven zijn Charles Schwab, Marathon Petroleum, FedEx, Alexandria Real Estate en Valero Energy.

Zoals je kunt verwachten, is de samenstelling en weging van het fonds heel anders dan die van de S&P 500-index. Het heeft bijvoorbeeld een beperkte blootstelling aan technologiebedrijven, die ongeveer 30% van de S&P vertegenwoordigen.

In plaats daarvan bestaat de MAGA ETF voornamelijk uit industriële waarden, financiële waarden, energie, nutsvoorzieningen en materialen. De grootste bestanddelen zijn bedrijven als Allstate, Assurant, Garmin, PNC Financial en WestRock Company. Andere opmerkelijke namen zijn Lennar, Equifax en Fastenal.

Is de Make America Great Again een goede ETF?

Ik geloof dat de MAGA ETF zelfs voor fans van Donald Trump geen goede ETF is om te kopen. Ten eerste is MAGA een relatief duur fonds om in te investeren. Het heeft een kostenratio van 0,72%, veel hoger dan die van traditionele fondsen als SPY, QQQ en SCHD.

Een ratio van 0,72% betekent dat het je $720 per jaar kost als je $100.000 investeert en de aandelen stabiel blijven. Over tien jaar is dat $7.200, wat veel geld is.

Ten tweede is MAGA ETF een relatief kleine ETF met slechts $19,2 miljoen aan activa. De implicatie hiervan is dat het een relatief illiquide ETF is. Volgens SeekingAlpha bedraagt het gemiddelde dagelijkse aandelenvolume slechts 911,98.

Ten derde heeft MAGA in het verleden ondermaats gepresteerd op de bredere markt. Het is de afgelopen vijf jaar met 68% gestegen vergeleken met de 90% van SPY.

Ten slotte geloof ik dat er andere kwalitatieve, liquide en goedkope ETF's zijn om in te beleggen. Enkele van de beste zijn fondsen als QQQ, SCHD, SCHG, BITO en SPY.