Dow Jones duikt 600 punten; Wall Street onder druk door stijgende Treasury-rentes

Amerikaanse aandelen sloten donderdag lager, doordat stijgende Treasury-rentes aandelen onder druk zetten, terwijl hogere olieprijzen en een scherpe daling van Walmart-aandelen de zorgen van beleggers vergrootten.

De Dow Jones Industrial Average daalde met meer dan 1%, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq Composite ook daalden.

Stijgende Treasury-rentes zetten aandelen onder druk

De Dow Jones Industrial Average daalde 681.62 punten, of 1.27%, tot 52,781.43. De S&P 500 verloor 0.85% tot 7,642.69, terwijl de Nasdaq Composite 1% daalde tot 26,067.81.

De dalingen volgden op de aankondiging van het Treasury Department een dag eerder dat het de inkoop van langlopende staatsschulden meer dan zou verdubbelen, met aanvankelijk als doel minstens $4 miljard aan aankopen van 10-, 20- en 30-year bonds.

De maatregel had de druk op de obligatiemarkt kort verlicht, maar de Treasury-rentes hervatten donderdag hun opwaartse trend.

De 10-year Treasury yield steeg met meer dan vijf basispunten naar 4.706%, terwijl de 30-year yield met meer dan vijf basispunten opliep naar 5.251%.

De hernieuwde stijging van de financieringskosten voedde zorgen over de capaciteit van het terugkoopprogramma van het Treasury om blijvende verlichting op de obligatiemarkt te bieden.

Hogere rentes kunnen ook druk op aandelen uitoefenen doordat ze vastrentende activa relatief aantrekkelijker maken en de financieringskosten verhogen.

De 30-year Treasury yield had begin deze week het hoogste niveau in bijna 20 jaar bereikt.

Olieprijzen vergroten inflatiezorgen

Stijgende olieprijzen waren een andere bron van druk voor beleggers. West Texas Intermediate-olie voor levering in oktober won ongeveer 2% en handelde boven de $86 per vat, terwijl Brent-olie ongeveer 2% steeg tot boven $93.

De olieprijs steeg voor de vijfde achtereenvolgende sessie doordat de spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran hoog bleven en pogingen om het conflict op te lossen vastliepen.

De stijging van de olieprijs droeg bij aan zorgen over inflatie en de consumentbestedingen, vooral nadat recente economische gegevens wezen op zwakkere detailhandelsverkopen en arbeidsmarktcondities in juli.

Energieaandelen profiteerden van de hogere olieprijs, waarbij de S&P 500 energy-index tot de beter presterende sectoren behoorde.

Bedrijven die gevoelig zijn voor brandstofkosten, waaronder cruisemaatschappijen Royal Caribbean Group en Carnival, kwamen echter onder druk.

De stijging van de energiekosten droeg ook bij aan zorgen over de veerkracht van Amerikaanse consumenten nu de benzineprijzen hoog blijven.

Walmart-uitverkoop drukt op bredere markt

Walmart-aandelen daalden scherp nadat de retailer zwakkere vergelijkbare verkopen in de VS rapporteerde en een somberder vooruitzicht voor het derde kwartaal gaf. Het aandeel verloor ongeveer 9%, in de slechtste handelsdag in meer dan vier jaar.

De daling drukte op de bredere consumentensectoren, waarbij retailers als Costco, Dollar Tree en Albertsons ook terugvielen.

Andere individuele aandelen bewogen sterk door bedrijfsspecifieke ontwikkelingen. Moderna verloor veel van zijn winst van woensdag, toen het biotechnologiebedrijf bijna 177% steeg.

Deere-aandelen stegen nadat de fabrikant van landbouwmachines de ondergrens van zijn prognose voor de nettowinst over het hele jaar verhoogde.

Coty-aandelen daalden nadat de eigenaar van CoverGirl de winst voor het lopende kwartaal onder de verwachting inschatte en zijn jaarlijkse vooruitblik achterhield.

Advance Auto Parts daalde ook na het uitgeven van een zwakkere jaarlijkse omzetprognose.

Ondertussen stegen cryptomunt-gerelateerde aandelen, waaronder Strategy en Coinbase, nadat president Donald Trump het Congres had opgeroepen cryptowetgeving vooruit te helpen.