Short squeeze op de aandelenkoers van Petrofac uitgelegd: waarom barstte PFC?

De aandelenkoers van Petrofac (LON: PFC) ging woensdag parabolisch, wat deze week tot een van de grootste short squeezes in Londen leidde. Het aandeel steeg naar een hoogtepunt van 37,25p, het hoogste punt sinds november. Op het hoogtepunt was het aandeel ruim 150% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Handelsverklaring van Petrofac

Petrofac is een bedrijf in de energiesector dat offshore en onshore projecten bouwt. Door de jaren heen heeft het bedrijf ruim 200 grote projecten uitgevoerd, voornamelijk in de Noordzee en het Midden-Oosten. In juli ontving het een enorme order uit Abu Dhabi.

Petrofac was de laatste tijd het meest shortpositieve aandeel in Londen. Uit gegevens verzameld door Research Tree blijkt dat het een shortbelang heeft van 14,3% en dat steeds meer beleggers actief short gaan, aangezien het volume deze maand met 5,4% is gestegen.

Shortsellers zijn goed beloond, aangezien het aandeel met ruim 64% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2023. Deze crash heeft de totale marktkapitalisatie op ruim 162 miljoen pond gebracht.

De short squeeze bij Petrofac vond plaats nadat het bedrijf zijn handelsverklaring had gepubliceerd en een groot contract had binnengehaald. In een verklaring zei het bedrijf dat het een omzet van ruim 2,5 miljard dollar verwacht. Het EBIT-verlies voor het jaar zal uitkomen op minus $180 miljoen als gevolg van een eenmalige afschrijving van $110 miljoen. Het bedrijf heeft ook een enorme orderportefeuille van meer dan $8 miljard, een record. De CEO zei:

De aandelenkoers van Petrofac steeg ook enorm nadat het bedrijf en Hitachi Energy een nieuw contract hadden aangekondigd met TenneT, een bedrijf dat het Nederlands-Duitse transmissiesysteem exploiteert. Door de deal zal de exploitant zijn windcapaciteit op de Noordzee uitbreiden.

Petrofac zal gedurende het hele project betrokken zijn. Concreet zal het bedrijf zich bezighouden met engineering, inkoop, constructie en installatie van offshore-platforms en andere aspecten.

Nu de inflatie en de rentetarieven beginnen te dalen, bestaat er hoop dat het bedrijf in 2024 meer contracten zal ontvangen.

Koersvoorspelling Petrofac

PFC-grafiek van TradingView

De koers van het aandeel PFC vormde in december een klein patroon met een dubbele bodem, namelijk 16,78p. In prijsactieanalyse is dit een van de meest populaire bullish signalen, wat ook verklaart waarom het aandeel een short-squeeze had. Die druk zorgde ervoor dat het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) op de daggrafiek werd getest.

Ik vermoed dat de opwaartse beweging de komende maanden zou kunnen voortduren, aangezien de bulls zich richten op het belangrijkste weerstandspunt op 45,54p, het laagste punt op 29 maart. Als deze hertest plaatsvindt, bestaat er ook een mogelijkheid dat de bearish trend zal worden hervat naarmate de hype afneemt.