Winst eerste kwartaal: staat Exxon Mobil op het punt om olie aan te boren of te zinken?

Nu Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) zich opmaakt om zijn winstrapport over het eerste kwartaal te onthullen, kijken beleggers vol verwachting naar de horizon. Nu de energiegigant in de schijnwerpers van de winsten komt te staan, doemen de projecties en verwachtingen groot op.

Analisten hebben hun voorspellingen al gedaan en schatten dat Exxon Mobil tussen januari en maart ongeveer 81 miljard dollar aan inkomsten zal genereren. Deze schatting duidt echter op een daling van ruim 5% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.

De olieprijzen spelen een grote rol in de inkomsten van Exxon Mobil en maken de laatste tijd een achtbaanrit door. Beginnend in 2023 met ruim $72 per vat, daalden ze begin 2024 een beetje en bleven rond de $70 hangen. Hoewel er dit jaar enige verbeteringen in de olieprijzen te zien zijn, kende het eerste kwartaal geen buitengewone hoogtepunten.

Terugkijkend kende 2023 een sterkere start, maar in het tweede kwartaal gingen de zaken achteruit. Aan de andere kant is er in het tweede kwartaal van dit jaar sprake van een stijging van de prijzen voor ruwe olie.

Prestaties uit het verleden kunnen ons vaak aanwijzingen geven over wat we kunnen verwachten. In de afgelopen twaalf kwartalen heeft Exxon Mobil acht keer de omzetverwachtingen overtroffen. Maar voor het eerste kwartaal bedraagt de consensusverwachting voor de winst per aandeel $2,17, wat een aanzienlijke daling van 23% betekent ten opzichte van de cijfers van vorig jaar.

Nu we inzicht hebben in het financiële plaatje van Exxon Mobil en de bredere kijk op olie, is het tijd om in de hitlijsten te duiken. Laten we de technische indicatoren en patronen eens nader bekijken om erachter te komen waar Exxon Mobil naartoe zou kunnen gaan voor en na het winstrapport over het eerste kwartaal.

Langetermijnpad: de afhankelijkheid van de olieprijzen

Als een van de grootste oliemaatschappijen ter wereld is het niet moeilijk te concluderen dat de aandelen van Exxon nauw gecorreleerd zijn met de beweging van de olieprijzen. Terwijl de olieprijzen tussen medio 2014 en 2020 een nederlaag leden, stortten de aandelen van Exxon ook in van boven de $100 naar $30.

XOM-grafiek van TradingView

De wilde stijging van de olieprijzen, die net na het uitbreken van de COVID-pandemie begon, zorgde er ook voor dat de aandelen van Exxon omhoog konden gaan, terwijl ze tussen november 2020 en september 2023 non-stop herstelden, wat een viervoudig rendement opleverde voor investeerders tijdens het proces..

Aan deze rally leek een einde te zijn gekomen in het vierde kwartaal van 2024, toen het aandeel onder zijn langetermijntrendlijn van november 2023 doorbrak. Met een winst van ongeveer 20% alleen al in de afgelopen twee maanden en boven het vorige record. van $120,70 door onlangs een nieuw recordhoogte van $123,75 te bereiken, lijkt het aandeel een nieuwe opwaartse trend te hebben ingezet, wat geweldig nieuws is voor langetermijnbeleggers.

Sterk momentum in de winstcijfers

In de dagelijkse grafieken van Exxon kunnen we zien dat het aandeel het grootste deel van vorig jaar en zelfs eerder dit jaar tussen de $100 en $120 schommelde. Eerder deze maand kende het echter een uitbraak boven deze transactie, wat een uiterst bemoedigend signaal is voor de winstcijfers.

XOM-grafiek van TradingView

Op basis van wat de grafieken suggereren, is het voor handelaars aan te raden om vóór de eerste kwartaalcijfers een longpositie in Exxon in te nemen. Je kunt hier long gaan in de buurt van $121, terwijl je een stop loss een paar cent onder de $112 houdt. Maar een betere transactie zou het kopen van Exxons $120 strike call-optie zijn, die op 17 mei afloopt voor $3,40.

Handelaren die short willen gaan op de aandelen moeten wachten tot de bedrijfswinsten bekend worden gemaakt en als de aandelen onder de $112 dalen, kunnen ze op dat niveau short gaan, waarbij ze de recente high als stop loss aanhouden. Onder de $112 zal het aandeel vervolgens steun vinden rond $98,6, wat als eerste winstdoelstelling kan worden aangehouden.