Voorraadvoorspelling Carvana (CVNA): de trein heeft het station al lang geleden verlaten

De aandelenkoers van Carvana (NYSE: CVNA) is uit de as herrezen en is een van de best presterende bedrijven op Wall Street geworden. Het steeg met meer dan 30% in de pre-market-sessie en bereikte een hoogtepunt van $121,7, het hoogste niveau sinds april 2022. Het is met meer dan 3.600% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2022.

Spectaculaire comeback gaat door

Carvana heeft de afgelopen veertien maanden een spectaculaire comeback gemaakt, wat heeft geleid tot een short squeeze die shortsellers meer dan $4 miljard aan papieren verliezen heeft gekost. Het is nog steeds een van de bedrijven met de meeste shortposities in de VS, met een shortbelang van ruim 30%.

Het herstel van Carvana heeft velen verrast, waaronder ikzelf, die voorspelden dat het bedrijf failliet zou gaan als de schulden enorm zouden stijgen. De afgelopen maanden waren intensief voor het management, dat het bedrijf heeft geherpositioneerd voor winstgevende groei. De dagen van groei ten koste van alles zijn voorbij.

Als gevolg hiervan was de omzetgroei van Carvana geweldig, terwijl het management werkte aan het oplossen van de schuldenproblemen. Woensdag zei het bedrijf dat de omzet in het eerste kwartaal met 17% is gestegen tot 3,06 miljard dollar. Er werden 91.878 voertuigen verkocht, een stijging van 16% op jaarbasis.

Carvana is ook geëvolueerd van een geldverbrandingsoven naar een die winst maakt. Het nettoresultaat in het kwartaal steeg naar $49 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA steeg naar $235 miljoen. Het belangrijkste is dat het bedrijf nu geld verdient voor elk voertuig dat het verkoopt. De brutowinst per eenheid steeg naar $6.432, vergeleken met een verlies van ruim $7.000 in 2022.

Daarom is de kans groot dat het bedrijf op alle cilinders zal blijven schieten, aangezien het management zich richt op winstgevendheid. Als zodanig zal het marktaandeel blijven winnen ten opzichte van traditionele bedrijven als AutoNation, Penske Automotive en Lithia Motors.

De waardering van Carvana is onlangs ook verbeterd. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van ruim $18 miljard, vergeleken met Carvana's geschatte omzet in 2024 van $11 miljard. Analisten verwachten dat het bedrijf in 2025 ruim $12 miljard zal verdienen.

Het bedrijf laat ook zijn winst groeien. Het heeft een TTM-nettowinst behaald van ruim $450 miljoen en het bedrijf verwacht dat de marges de komende jaren zullen aanhouden.

Bovendien heeft Carvana nog steeds ruimte om marktaandeel te vergroten. Ten eerste worden er elk jaar in de VS meer dan 40 miljoen voertuigen verkocht en heeft Carvana slechts een marktaandeel van ongeveer 1%. Ik denk dat het zijn marktaandeel de komende jaren tot ongeveer 5% kan vergroten.

Carvana-aandelenkoersvoorspelling

CVNA-grafiek door TradingView

Als we kijken naar de dagelijkse grafiek, zien we dat de CVNA-aandelenkoers in november vorig jaar een gouden kruispatroon vormde. In de meeste gevallen is dit een van de meest bullish patronen op de markt. Sindsdien is de koers boven de 200- en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven.

De aandelen van Carvana stegen na winst boven het Fibonacci Retracement-niveau van 23,6%. Het is boven de stijgende trendlijn, weergegeven in het zwart, gekomen. Het aandeel is boven de belangrijkste weerstand gestegen op $93,1, het hoogste punt in april.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel extreem bullish, met als volgende punt het retracementpunt van 50% op $190. Deze prijs ligt ongeveer 57% boven de donderdagopening van $121.