GE Aviation-aandelen zouden turbulentie kunnen zien als zich een avondster vormt

De aandelenkoers van GE Aviation ( NYSE: GE ) heeft het dit jaar goed gedaan, waardoor het een van de best presterende aandelen in de S&P 500-index is. Het is met ruim 55% gestegen, waardoor het een marktkapitalisatie heeft van ruim $178 miljard. Het is ook ruim 500% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020.

Sterke prestatie, maar zorgen over de waardering

De aandelenkoers van GE Aviation is naar een recordhoogte gestegen, geholpen door de sterke prestaties van de burgerluchtvaartindustrie en de volledige revisie van het bedrijf.

De vliegtuigorders zijn na de Covid-19-pandemie enorm gestegen, vooral door het narrowbody-subsegment. De meeste bedrijven zoals EasyJet, Ryanair en United Airlines hebben grote orders geplaatst bij bedrijven als Boeing en Airbus. De achterstand is opgelopen tot ruim 150 miljard dollar.

Bovendien zijn de meeste luchtvaartmaatschappijen volledig hersteld van de Covid-19-pandemie, waarbij de meeste een verhoogde bezettingsgraad van meer dan 90% melden. Dit is belangrijk omdat GE Aviation meer dan 70% van zijn omzet haalt uit aftersalesservice.

Het aandeel is ook gestegen als gevolg van de transitie van het bedrijf van een grootbedrijf naar een eenvoudig, op vliegtuigen gericht bedrijf. In de meeste gevallen trekken eenvoudigere organisaties een hogere waarderingsmaatstaf aan dan conglomeraten.

Ook GE Aviation doet het goed. Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat het totale aantal bestellingen met ruim 34% is gestegen tot $11 miljard, terwijl de gecorrigeerde omzet met 15% is gestegen tot $8,1 miljard. Het had een bedrijfswinst van $1,5 miljard en een vrije kasstroom van $1,5 miljard.

Het management verwacht dat de bedrijfswinst van GE Aerospace tussen de $6,2 miljard en $6,6 miljard zal liggen. De vrije kasstroom zal ongeveer 5 miljard dollar bedragen.

Er zijn zorgen dat het bedrijf nu behoorlijk overgewaardeerd is. Met een marktkapitalisatie van ruim $178 miljard heeft het bedrijf een koers-winstverhouding van 26x, wat hoger is dan het verwachte S&P 500-veelvoud van 20,4.

Dit cijfer is echter niet zo slecht, aangezien het bedrijf een groei met dubbele cijfers kent, terwijl de S&P 500-index met 5,4% groeit. Uit een verdisconteerd Free Cash Flow (DCF)-model bleek dat de reële waarde $205,6 bedraagt, hoger dan de huidige $161.

Aandelenkoersvoorspelling GE Aviation

GE-grafiek door TradingView

Uit de wekelijkse grafiek blijkt dat de aandelenkoers van GE het de afgelopen jaren goed heeft gedaan. Dat herstel vond plaats nadat het bedrijf tussen 2019 en 2023 een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon vormde.

Het aandeel heeft zich boven het cruciale weerstandsniveau van $142,72 hersteld, zijn hoogste swing in juli 2026. Het aandeel is boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, wat een positief teken is. Oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator hebben allemaal naar boven gericht.

De aandelen hebben een avondster-kandelaarpatroon gevormd, wat een populair bearish teken is. Als dit gebeurt, kan het de cruciale steun laten vallen en opnieuw testen op $150, gevolgd door $142,72.