Dell-aandelen tonen bearish divergentie vlak voor kwartaalcijfers: stijgt of daalt het?

De aandelen van Dell Technologies zijn in een diepe consolidatiefase terechtgekomen nu het momentum van de laatste winstverrassing is weggespoeld. In de afgelopen drie maanden bleef de koers gehandhaafd tussen de steun bij $356 en de weerstand bij $514. Dat bereik krijgt zijn grootste test wanneer Dell de cijfers publiceert, waarbij analisten een opnieuw sterke kwartaalrapportage verwachten.

Dell Technology publiceert sterke resultaten

Dell is een van de grootste profijthebbers van de aanhoudende kunstmatige intelligentie (AI)-boom, dankzij producten die wereldwijd in datacenters worden ingezet. Het levert apparatuur zoals servers en opslagoplossingen aan bedrijven als Google, Microsoft en Amazon.

De meest recente resultaten toonden dat de omzet in het eerste kwartaal met 88% steeg tot $43,8 miljard. Deze groei werd gedreven door de Infrastructure Solutions Group (ISG), die meer dan $29 miljard realiseerde, een stijging van 181% op jaarbasis (YoY). Die impuls kwam er doordat de omzet uit AI-geoptimaliseerde servers $16,1 miljard bereikte.

De omzet van de Client Solutions Group steeg met 17% tot meer dan $14,6 miljard. De commerciële klantomzet kwam uit op $13 miljard. Die groei ging gepaard met hogere winst en aandeelhoudersrendement. Het keerde $2,1 miljard aan aandeelhouders terug via aandeleninkoop. 

Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf ook in het tweede kwartaal is blijven groeien. De gemiddelde schatting van 21 door Reuters gevolgde analisten is dat de omzet uitkomt op $44,5 miljard, een stijging van 50% jaar-op-jaar. De winst per aandeel (EPS) zou ook stijgen van $2,32 in Q2’25 naar $4,92. De kans is groot dat het bedrijf opnieuw sterker dan verwachte resultaten publiceert, zoals het eerder deed.

Alle tekenen wijzen op een bloeiend Dell-bedrijf

Er zijn aanwijzingen dat de bedrijfsactiviteiten floreren. Eén daarvan is dat alle bedrijven in de AI-sector sterke financiële resultaten hebben gepubliceerd. Dit omvat hyperscalers zoals Microsoft, Google en Amazon. Ook topleveranciers zoals Compal Electronics, Foxconn en Celestica hebben sterke cijfers gepresenteerd. 

Bedrijven in het geheugen-segment hebben de afgelopen maanden allemaal sterke cijfers bekendgemaakt. Velen, waaronder Micron en SanDisk, rapporteerden sterke omzetgroei. Daardoor zullen de cijfers van Dell waarschijnlijk sterker uitvallen dan verwacht.

De optiemarkt geeft aan dat de impliciete volatiliteit van het aandeel 110% bedraagt, hoger dan de historische volatiliteit van 75%. De put/call-verhouding is onder 1 gedaald, een teken dat er meer calls dan puts zijn. 

Dell-aandeel heeft risicovolle patronen laten zien

Dell Technology stock chart | Source: TradingView

Er zijn echter signalen dat het aandeel risico loopt op een bearish breakout. Het heeft wat lijkt op een island-reversal-formatie gevormd, die ontstaat nadat een asset een grote gap maakt en vervolgens consolideert. Dit patroon leidt vaak tot een bearish omkeer. 

Daarnaast hebben de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren een bearish divergentiepatroon gevormd. Daarom is de kans groot dat het aandeel een bearish uitbraak krijgt, mogelijk richting de belangrijke steun bij $356, de laagste swing in juni en juli.