Credo Technology: insiders verkopen, optiesmarkt gespannen voor cijfers

Het Credo Technology Group-aandeel is sterk gedaald en belandde in een berenmarkt nadat het meer dan 24% van zijn hoogste punt dit jaar had verloren. CRDO daalde tot $232, en deze koersactie wordt op de proef gesteld wanneer het bedrijf dinsdag zijn financiële resultaten publiceert. 

Credo Technology Group-aandeel in de schijnwerpers nu insiders verkopen voorafgaand aan de cijfers

Het CRDO-aandeel heeft een deel van de winsten van eerder dit jaar prijsgegeven, in lijn met het koersverloop van andere bedrijven in de AI-sector. Deze terugval trof zelfs bekende namen als Micron en Nvidia, die sterke resultaten rapporteerden. 

De terugval viel ook samen met aanhoudende insiderverkopen. Barchart-data tonen dat insiders de afgelopen drie maanden 589.284 aandelen hebben verkocht, waarmee de verkopen over 12 maanden uitkomen op 2,88 miljoen. Enkele van de grootste verkopers zijn Yat Tung (COO) en Chi Fung (CTO). Insiderverkopen zijn doorgaans een risico voor een aandeel, omdat deze bestuurders over meer informatie beschikken dan de gemiddelde belegger.

De optiemarkt suggereert dat het aandeel na de publicatie van de cijfers meer volatiliteit zal laten zien. Data tonen dat de implied volatility is opgelopen tot 122%, hoger dan de historische volatiliteit van 96%. De put/call-ratio blijft onder 1, een teken dat er meer calls dan puts zijn, wat positief gestemd is. De meeste callopties liggen op $240 en $250, terwijl de puts op $235 liggen. 

Analisten zijn optimistisch over de groei van het bedrijf, met een gemiddelde omzetraming van $471 miljoen, een stijging van 111% ten opzichte van een jaar eerder. Deze groei komt door de stijgende vraag naar actieve elektrische kabels, optische DSP's, optische transceivers en PCIe-retimers. De meeste concurrenten, zoals Lumentum, hebben eveneens sterke cijfers gepubliceerd. 

De winst van Credo Technology wordt ook naar verwachting verder hoger, waarbij de winst per aandeel (EPS) stijgt van $0,52 naar $1,17. Voor het jaar worden de jaarlijkse omzet en EPS verwacht te groeien naar $2,27 miljard (een winst van 84% jaar-op-jaar) en $6,27 respectievelijk. De kans is groot dat Credo’s resultaten hoger uitvallen dan verwacht.

Analisten zijn overwegend positief over het CRDO-aandeel. Zo verhoogde Sean O’Loughlin van TD Cowen zijn koersdoel van $260 naar $300, terwijl Susquehanna, Barclays, Bank of America en Evercore hun doelen respectievelijk naar $250, $300, $340 en $325 bijstelden.

Technische analyse CRDO-aandeel

Grafiek Credo Technology-aandeel | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het Credo Technology Group-aandeel op 22 juni piekte op $308 en vervolgens terugzakte naar $175 toen de AI-rally aan kracht verloor. Daarna probeerde het te herstellen en bereikte het uiteindelijk een piek van $285. 

Credo beweegt zich nabij de onderzijde van de Andrews-pitchfork. Daarnaast staat het nog boven het 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA). Het is ook boven het sterke pivot-omkeerniveau van de Murrey Math-lijnen gekomen.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk herstellen, mogelijk richting $250 na de publicatie van de cijfers. Anderzijds is een daling naar de belangrijke steun van $176 mogelijk.