EVgo versus ChargePoint: de ene is een betere EV-laadvoorraad

De aandelenkoersen van EVGo (NASDAQ: EVGO) en ChargePoint (NASDAQ: CHPT) zijn deze maand blijven dalen, zelfs toen de Nasdaq 100- en S&P 500-indices naar een recordhoogte sprongen. EVGO is dit jaar met ruim 32% gecrasht, waardoor het een marktkapitalisatie heeft van ruim $724 miljoen.

De aandelen van ChargePoint zijn dit jaar ook met ruim 36% gedaald, terwijl de waardering steeg naar ruim $630 miljoen. Andere oplaadbedrijven voor elektrische voertuigen, zoals Blink Charging en Wallbox, zijn de afgelopen jaren ook gekelderd.

Deze daling is ten goede gekomen aan shortsellers, aangezien ChargePoint en EVgo tot de bedrijven met de meeste shortposities op Wall Street behoren. ChargePoint heeft een shortbelang van 28% terwijl dat van EVgo bijna 33% bedraagt.

Shortrente is een belangrijk getal op de aandelenmarkt, omdat het verwijst naar aandelen die short zijn verkocht maar nog niet zijn gedekt. Short selling is een situatie waarin mensen aandelen lenen, verkopen en vervolgens kopen als ze dalen. In dit geval profiteren ze wanneer het aandeel zich in een sterke neerwaartse trend bevindt.

EVGO versus ChargePoint-aandelen

Het gaat goed met de activiteiten van EVgo

EVGo heeft een grote shortpositie, ook al blijven de activiteiten het goed doen. Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de omzet in het eerste kwartaal met 118% is gestegen naar $55,2 miljoen, terwijl de netwerkdoorvoer steeg naar een recordhoogte van 53 gigawattuur.

Het bedrijf ging door met het toevoegen van het aantal locaties. Het aantal winkels steeg dit kwartaal met 250, waardoor bijna 4.000 winkels werden bereikt. Bovendien steeg het aantal nieuwe klanten in het eerste kwartaal met 109.000, wat betekent dat er sprake is van een robuuste groei.

EVgo heeft tijdens het kwartaal ook andere verbeteringen doorgevoerd door de kosten te verlagen, wat heeft geleid tot een verbetering van de verliezen met 43% tot $28 miljoen.

Hoewel het bedrijf nog steeds contant geld verbrandt, heeft het een solide balans met meer dan $175 miljoen aan contanten. De totale vlottende activa bedroegen $ 239 miljoen.

Analisten verwachten dat het bedrijf het de komende jaren goed zal blijven doen. De jaaromzet zal naar verwachting stijgen van $160 miljoen in 2023 naar ruim $250 miljoen dit jaar en $347 miljoen in 2025. Het bedrijf heeft voortdurend de verwachtingen van analisten overtroffen.

De meeste analisten, waaronder die van Cantor Fitzgerald, Benchmark, Evercore ISI en Citigroup, hebben een bullish rating, waarbij de gemiddelde aandelenschatting $5,60 bedraagt. Daarom zijn er tekenen dat de EVgo-aandelen later dit jaar meer opwaarts potentieel zullen hebben.

ChargePoint-aandelen hebben te maken met tegenwind

Hoewel de EVgo-activiteiten het goed doen, zit ChargePoint nog steeds in de problemen. De omzet over het eerste kwartaal daalde in het eerste kwartaal met 18% tot $107 miljoen. Deze daling deed zich voor toen de inkomsten uit netwerklaadsystemen met 34% daalden, terwijl de abonnementen met 27% stegen tot $ 26,4 miljoen.

De balans van het bedrijf staat ook wat onder druk, wat betekent dat het later dit jaar mogelijk geld moet ophalen. Het bezat ongeveer $ 292 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen en een doorlopende faciliteit van $ 150 miljoen.

ChargePoint genereerde een nettoverlies van ruim $71 miljoen in het eerste kwartaal en ruim $457 miljoen in 2023. Dit betekent dat het bedrijf later dit jaar mogelijk gedwongen zal worden meer geld op te halen, wat tot meer oplossingen zou kunnen leiden. ChargePoint heeft ook meer dan $284 miljoen aan langetermijnschulden.

Analisten verwachten dat de omzet van ChargePoint dit jaar met slechts 2% zal groeien tot $517 miljoen, terwijl het verlies per aandeel 32 cent zal bedragen.

EVgo versus ChargePoint-aandelen: betere koop?

De EV-laadindustrie heeft de afgelopen jaren grote tegenwind gekend. Deze uitdagingen komen overeen met wat er gebeurt in de EV-industrie, wat heeft geleid tot een scherpe daling van EV-aandelen zoals Lucid Group en Tesla.

Ik geloof dat EV-laadbedrijven zich uiteindelijk zullen herstellen, aangezien het aantal EV’s zal blijven groeien. Als dit gebeurt, zal EVgo waarschijnlijk een beter aandeel zijn om in te investeren dan ChargePoint. Het groeit nog steeds en heeft een betere balans.