LATAM Airlines gaat opnieuw naar de NYSE met een potentiële waardering van $8,5 miljard

LATAM Airlines staat op het punt zijn aandelen opnieuw aan de New York Stock Exchange te noteren, wat een waardering van 8,5 miljard dollar zou kunnen opleveren, aldus het bedrijf donderdag zoals gerapporteerd door Reuters.

Bepaalde aandeelhouders van het bedrijf lanceerden een openbaar aanbod om 19 miljoen American Depositary Shares (ADS's) te verkopen, die elk 2.000 gewone aandelen LATAM vertegenwoordigen, aldus het bedrijf.

De in Santiago, Chili gevestigde luchtvaartmaatschappij zou meer dan 533 miljoen dollar kunnen ophalen voor haar verkopende aandeelhouders als ze aandelen zou verkopen tegen een prijs die in de buurt ligt van de laatste slotkoers op de Chileense beurzen, waar ze al genoteerd zijn, aldus Reuters.

Een ADS is het in Amerikaanse dollar luidende aandelenaandeel van een in het buitenland gevestigd bedrijf dat op een Amerikaanse beurs kan worden gekocht. De gehele uitgifte wordt een American Depositary Receipt (ADR) genoemd, en de individuele aandelen worden ADS genoemd.

Door een notering aan de NYSE hoopt de grootste luchtvaartmaatschappij van Latijns-Amerika een hogere waardering te realiseren en toegang te krijgen tot diepere kapitaalpools.

Het verwacht op of rond 25 juli aan de NYSE te noteren onder het tickersymbool "LTM".

De in Santiago gevestigde luchtvaartmaatschappij begon in april met het proces van het opnieuw noteren van ADR's op de NYSE en zei toen dat het proces wel zes maanden kon duren.

Luchtvaartmaatschappij is in 2020 van de NYSE geschrapt na faillissementsaanvraag

LATAM had zijn ADR-programma van de NYSE geschrapt nadat het op 26 mei 2020 een verzoek om vrijstelling had ingediend op grond van Hoofdstuk 11 van de Amerikaanse Bankruptcy Code.

Na de schrapping van de notering bleven de ADR's uitsluitend op de OTC-markt handelen onder de ticker "LTMAY" in een verhouding van 1 op 1 tussen een ADR en gewone aandelen.

In de nasleep van de pandemie vertrouwden verschillende buitenlandse luchtvaartmaatschappijen op Chapter 11 om zichzelf te herstructureren. Na een herstructurering van een jaar was LATAM in 2022 uit het faillissement gekomen met meer dan $2,2 miljard aan liquiditeit, terwijl de brutoschuld met $3,6 miljard was verminderd.

Kort daarna zei het dat het de bedoeling was van het bedrijf om in de toekomst opnieuw op de beurs te noteren en evalueerde het de juiste timing om dit te doen, maar dit zou niet eerder gebeuren dan zes maanden na de opkomst.

Notering komt op een trage IPO-markt

Hoewel de luchtvaartmaatschappij met de notering hoopt toegang te krijgen tot een grotere groep investeerders en haar kapitaal te versterken, maken marktwatchers zich zorgen over de timing, aangezien de beursintroductiemarkt traag is gebleven en de aandelen van een aantal nieuw genoteerde bedrijven niet goed presteerden.

"De IPO-markt is traag geweest en veel nieuwe noteringen hebben moeite om grip te krijgen. Het debuut van LATAM op de NYSE, met als doel aanzienlijk geld op te halen, getuigt van een voorzichtig optimisme. Beleggers zullen benieuwd zijn of deze stap de belangstelling kan doen herleven in een markt die nog steeds aan het wankelen is." de impact van de pandemie”, aldus Finimize.