Analyse van de aandelenkoers van Nike: kopen, verkopen of vasthouden voor de winstcijfers?

De aandelenkoers van Nike staat volgende week in de schijnwerpers, aangezien het zwaar getroffen bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. Deze cijfers komen op een moment dat de aandelenkoers met meer dan 54% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2021.

De groei van Nike is stilgevallen

Nike, een van de grootste namen in de kledingindustrie, gaat door een moeilijke fase, omdat de groei vertraagt en de concurrentie toeneemt.

De jaarlijkse omzet steeg van meer dan $ 37,4 miljard in 2019 naar meer dan $ 51,2 miljard in 2022. Een jaar later vertraagde de groei, toen de omzet slechts steeg tot $ 51,3 miljard.

Het bedrijf van Nike kampt met problemen, omdat de concurrentie van bedrijven als On Holding en Adidas is toegenomen. Bovendien heeft de zwakke consumptie in China bijgedragen aan de vertraging.

Al deze factoren hebben Nike tot een van de slechtst presterende bedrijven in de Dow Jones-index gemaakt. De kans is groot dat het bedrijf van die lijst wordt geschrapt als de prestaties zo doorgaan.

De meest recente resultaten lieten zien dat de zaken van Nike in het laatste kwartaal verslechterden. De omzet daalde in het eerste kwartaal met 10% tot $ 11,6 miljard. Deze vertraging was merkbaar in alle bedrijfsonderdelen.

De directe verkopen van Nike daalden met 10% tot $ 11,6 miljard, terwijl de groothandelsomzet met 8% daalde tot $ 4,7 miljard.

Deze vertraging staat in schril contrast met de prestaties van Adidas, het Duitse gigantische bedrijf, in het afgelopen kwartaal. De omzet steeg met 10%, en de cijfers lieten een groei zien in alle markten, kanalen en divisies.

Ook On Holding, een ander bedrijf in de sector, meldde sterke cijfers. De netto-omzet steeg met 32,3% tot meer dan CHF 635 miljoen. De groei werd gedreven door de directe verkoop aan consumenten.

Deze cijfers betekenen dus dat de problemen van Nike voornamelijk intern zijn, wat verklaart waarom het aandeel ondermaats presteert. Het aandeel van Adidas is met 24% gestegen, terwijl On Holding meer dan 112% is gestegen.

Nike doet het ook slechter dan Under Armour, waarvan de aandelen dit jaar met ongeveer 4% zijn gedaald terwijl het bedrijf bezig is met een herstructurering.

Uit de resultaten van Nike bleek ook dat de winstgevendheid in het kwartaal daalde. De nettowinst daalde met 28% tot $ 1,1 miljard en het bedrijf trok zijn voorspellingen in.

NKE-winst voorspeld

De volgende katalysator voor de aandelenkoers van Nike zijn de winstcijfers, die volgende week bekend worden gemaakt. Analisten verwachten dat de omzet in het laatste kwartaal met 9,1% is gedaald tot $ 12,16 miljard, waarmee een trend wordt voortgezet die al een tijdje gaande is.

Analisten verwachten ook dat de vooruitzichten voor het volgende kwartaal een omzet van $ 11,5 miljard zullen zijn. Voor het hele jaar verwachten ze dat de omzet met 7,7% zal dalen tot $ 47,4 miljard.

Positief is dat analisten verwachten dat de omzetgroei van Nike volgend boekjaar weer zal aantrekken. Dan zou de omzet bijna $ 50 miljard bedragen.

Een ander positief punt is dat analisten verwachten dat het aandeel van Nike relatief ondergewaardeerd is. Het gemiddelde aandelenkoersdoel is $ 90,45, hoger dan de huidige $ 77,25. De algemene mening is dat Nike een sterk merk is dat uiteindelijk zal herstellen.

Lees meer: Kan de nieuwe CEO van Nike en het jubileum van Jordan de koers van het aandeel omdraaien?

Voorspelling van de aandelenkoers van Nike

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van NKE de afgelopen jaren in een sterke dalende trend heeft gezeten. De koers is onder de dalende trendlijn gebleven die de hoogste niveaus sinds november 2021 verbindt.

Het aandeel heeft een dalend driehoekspatroon en een death cross-patroon gevormd. Het bevindt zich ook aan de onderkant van de driehoek. Daarom is de kans groot dat het aandeel een bearish breakdown zal ondergaan, aangezien verkopers mikken op de belangrijkste steun op $ 60.