De Noorse Norges Bank gaat een samenwerking aan met Goodman Group en investeert 1,07 miljard dollar in de Amerikaanse logistieke markt

Norges Bank Investment Management (NBIM), een divisie van het Noorse staatsfonds, heeft een strategische stap gezet op de Amerikaanse logistieke markt door een partnerschap aan te gaan met de Australische Goodman Group.

De transactie van 1,07 miljard dollar benadrukt een groeiende trend onder institutionele beleggers om zich te richten op sectoren met een grote vraag, zoals logistiek, die wordt aangestuurd door de aanhoudende groei van e-commerce.

Door deze samenwerking krijgt Norges Bank een belang van 45% in een logistiek portfolio dat bestaat uit 48 gebouwen en vijf stukken grond in belangrijke knooppunten in Zuid-Californië, New Jersey en Pennsylvania. Het totale verhuurbare oppervlak bedraagt 1,3 miljoen vierkante meter.

Transactie tussen Norges Bank en Goodman Group

De logistieke sector is steeds lucratiever geworden, mede dankzij de opkomst van e-commerce en de beperkte beschikbaarheid van locaties in belangrijke regio's.

De verworven portefeuille biedt hoogwaardige activa in concurrerende markten met aanzienlijke barrières voor nieuwe ontwikkelingen.

Zuid-Californië, New Jersey en Pennsylvania, waar de portefeuilleactiva zich concentreren, vormen cruciale logistieke knooppunten in de Amerikaanse toeleveringsketen.

Deze regio's bieden beperkte ruimte voor nieuwe bouwprojecten, waardoor bestaande panden zeer waardevol zijn. De Goodman Group, die een belang van 55% in de portefeuille behoudt, beschikt over uitgebreide expertise in het beheer van logistieke panden en vult de financiële kracht van Norges Bank aan.

Met deze onderneming breidt NBIM zijn vastgoedportefeuille uit. Tot nu toe richtte het bedrijf zich voornamelijk op kantoren en winkelpanden in Europa en Noord-Amerika.

Door zich te diversifiëren naar logistiek, wil de Norges Bank profiteren van de kansen in een activa-klasse die zich heeft bewezen tijdens economische onzekerheden, met name omdat e-commerce de vraag naar distributie- en fulfilmentcentra blijft stimuleren.

Concurrentie op de Amerikaanse logistieke markt

De komst van Norges Bank op deze markt verhoogt de concurrentie op de Amerikaanse logistieke markt, waar grote wereldspelers strijden om activa in strategisch gelegen regio's.

Het Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), de eerdere gedeeltelijke eigenaar van de portefeuille, heeft zich strategisch teruggetrokken uit het bedrijf, waardoor Norges Bank en Goodman hun belangen konden consolideren.

De overname past in de bredere trend onder soevereine vermogensfondsen om hun portefeuilles te diversifiëren door meer blootstelling te krijgen aan fysieke activa, met name die gerelateerd zijn aan technologische en consumentenveranderingen.

Logistieke vastgoedobjecten, die een cruciale rol spelen in de toeleveringsketen van sectoren als detailhandel en gezondheidszorg, zijn uitgegroeid tot een gewilde beleggingsmogelijkheid.

Voor Goodman Group versterkt de samenwerking met Norges Bank de kapitaalbasis en biedt het de mogelijkheid om de activiteiten in de VS uit te breiden.

Dit past bij de wereldwijde strategie van Goodman om logistieke vastgoed te ontwikkelen en beheren dat is afgestemd op de grootste economieën ter wereld.

Voor de Norges Bank is deze joint venture een langetermijninvestering in een sector die klaar is voor groei.

De focus van het fonds op logistiek weerspiegelt vergelijkbare stappen van andere wereldwijde beleggingsmanagers. Dit is een teken van de verschuiving naar vermogensklassen die bestand zijn tegen economische cycli.

De deal benadrukt ook het bredere belang van partnerschappen tussen staatsfondsen en spelers uit de particuliere sector. Door gebruik te maken van Goodman's operationele expertise kan Norges Bank de opbrengsten maximaliseren en tegelijkertijd de risico's die gepaard gaan met direct vastgoedbeheer beperken.