Asana aandelenkoersvoorspelling voor de winstcijfers: is het een goede koop?

De aandelenkoers van Asana (ASAN) is de afgelopen weken ingestort, met een daling van meer dan 34% ten opzichte van het hoogste punt in 2024. De koers is gedaald tot een dieptepunt van $18,3 en schommelt rond het laagste punt sinds 6 december. Is ASAN een goed bedrijf om te kopen voor de komende kwartaal- en jaarcijfers?

Asana-winstverwachtingen overtroffen

De aandelenkoers van Asana zal maandag in de schijnwerpers staan, aangezien het technologiebedrijf zijn financiële resultaten publiceert.

Historisch gezien vertoont het aandeel vaak grote schommelingen na de publicatie van de kwartaalcijfers. In december steeg het met meer dan 40% na de bekendmaking van sterke financiële resultaten en een verhoging van de vooruitzichten. In september en mei daalde het met 15% na de publicatie van de cijfers.

Wall Street-analisten zijn optimistisch dat het bedrijf in het afgelopen kwartaal langzaam is blijven groeien. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het vierde kwartaal met bijna 10% is gestegen tot $188 miljoen.

Hoewel de cijfers van het afgelopen kwartaal belangrijk zijn, kijken beleggers vaak naar de prognoses van een bedrijf om de toekomstige koersontwikkeling te bepalen. Analisten verwachten dat de prognose voor het huidige kwartaal $190 miljoen zal bedragen, terwijl de jaaromzet $723 miljoen zal zijn.

De meest recente resultaten laten zien dat de groei van het bedrijf aanhield. De omzet steeg met 10% tot $183,9 miljoen in het derde kwartaal van 2025, terwijl het verlies verder afnam. Het bedrijf leed een nettoverlies van $57,3 miljoen, iets minder dan de $61,8 miljoen van een jaar eerder.

Lees meer: De dure Asana-aandelenkoers kan in 2025 met 195% stijgen

De groei van Asana vertraagt.

Hoewel deze resultaten beter waren dan verwacht, toonden ze ook aan dat de periode van sterke groei ten einde liep.

Hiervoor zijn twee mogelijke redenen. Ten eerste opereert Asana in een zeer competitieve branche, waar het concurreert met Wrike, Jira, Smartsheet, Trello en Monday.com.

De meeste bedrijven die geïnteresseerd zijn in deze oplossingen hebben al een serviceprovider, en in veel gevallen wisselen ze zelden van provider. De toekomstige groei in termen van nieuwe klanten zal daarom waarschijnlijk traag verlopen.

Ten tweede staan bedrijven, vooral in de technologiesector, voor aanzienlijke uitdagingen, een trend die dit jaar mogelijk zal aanhouden vanwege de tarieven van Donald Trump. Deze problemen betekenen dat het bedrijf de komende jaren waarschijnlijk moeite zal hebben met het aantrekken van meer klanten.

De andere grote uitdaging is de AI Studio, een oplossing waarmee bedrijven eenvoudig AI-agenten kunnen bouwen en lanceren. Bedrijven gebruiken deze agenten bijvoorbeeld om content in meerdere talen te vertalen en complexe workflows uit te voeren.

Asana's AI Agent is het eerste product van het bedrijf met een verbruiksgebaseerde prijsstelling, wat in de toekomst hogere inkomsten zal opleveren. Het is echter nog te vroeg om te voorspellen of dit product de groei van Asana aanzienlijk zal versnellen.

Is het ASAN-aandeel goedkoop of duur voor de bekendmaking van de winstcijfers?

Asana is een bedrijf met een waarde van meer dan $4 miljard, en de jaaromzet voor 2025 wordt geschat op $723 miljoen, gevolgd door $802 miljoen in 2026.

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf een verwachte koers-omzetverhouding van ongeveer 5 heeft, wat hoger is dan bij vergelijkbare bedrijven.

Asana maakt nog geen winst, wat betekent dat het voorlopig geen koers-winstverhouding heeft. We kunnen echter de toekomstige nettowinstmarge schatten door het te vergelijken met andere SaaS-bedrijven zoals Salesforce, Adobe en ServiceNow. CRM heeft een marge van 16%, terwijl Adobe 25% heeft en ServiceNow 13%.

Uitgaande van een winstmarge van 25%, zou de jaarlijkse winst $201 miljoen bedragen, wat een hypothetische multiple van 20 oplevert – niet bepaald duur.

Asana heeft een omzetgroei van 10% en een huidige nettowinstmarge van -36%, wat resulteert in een Rule of 40-metriek van -26%. Dit is een teken dat het aandeel enigszins overgewaardeerd is.

Analyse van de aandelenkoers van Asana

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van ASAN de afgelopen maanden is ingestort. De koers is gedaald van een hoogtepunt van $24,43 in februari naar de huidige $18,25.

Het aandeel is onder de belangrijke steunlijn van $18,45 gezakt, de neklijn van het dubbele-top patroon. Het is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en het 50% Fibonacci Retracement punt gedaald.

De aandelenkoers van Asana heeft steun gevonden op het 200-daags voortschrijdend gemiddelde. De belangrijkste steun- en weerstandsniveaus om in de gaten te houden zijn daarom $16,80 en het 50-daags voortschrijdend gemiddelde op $20.