Dit is waarom de Nifty 50 Index kan stijgen na de renteverlaging door de RBI

De Nifty 50 Index steeg vrijdag nadat de Reserve Bank of India (RBI) een grotere renteverlaging had doorgevoerd dan verwacht en een geldbehoefte voor banken had aangepast in een poging de economie te stimuleren. De blue-chip index, die de grootste Indiase bedrijven volgt, steeg tot ₹ 24,940, een stijging van bijna 15% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Rentebesluit RBI

De belangrijkste katalysator voor de Nifty 50 Index was de Reserve Bank of India, die een soepeler rentebesluit nam dan verwacht. In een verklaring besloot de bank de rente met 0,50% te verlagen, hoger dan de verwachte 25 basispunten.

Het heeft de rente nu verlaagd tot 5,5%, een beweging die veel analisten niet hadden verwacht. Bovendien heeft de bank haar monetaire beleidskoers verplaatst van neutraal naar accommoderend. Dit betekent dat de volgende actie zal afhangen van belangrijke gegevens over inflatie, arbeidsmarkt en het bbp.

De RBI verlaagde ook de kasreserveratio met 100 basispunten tot 3%, een stap die naar verwachting bijna $ 30 miljard in het financiële systeem zal vrijmaken. Het hoopt dat deze stappen de economie zullen stimuleren in een tijd waarin de geopolitieke risico's toenemen.

Indiase aandelen stegen na het besluit van de RBI, terwijl de rente op staatsobligaties daalde. Het rendement van de 10-jaars daalde tot 6,22% ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 6,868%, terwijl het vijfjaarsrendement daalde tot 5,95% ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 6,85%.

Aandelen doen het vaak goed in een omgeving met lage rentetarieven, omdat beleggers vaak afstappen van de obligatiemarkt. Analisten zijn van mening dat de bank, onder Sanjay Malhotra, later dit jaar ten minste twee verlagingen zal doorvoeren.

Prestaties van Indiase aandelen

De meeste Indiase aandelen stegen na het laatste rentebesluit van de RBI. Bajaj Finance was het best presterende aandeel met een sprong van meer dan 4%. Ook andere bedrijven in de financiële dienstverlening stegen, ook al zal de renteverlaging ten koste gaan van hun nettorente-inkomsten.

Het aandeel Shriram Finance steeg met 3,7%, terwijl Axis Bank, Bajaj Finserv, HDFC Bank en Kotak Mahindra Bank vrijdag met meer dan 1,8% stegen. De andere topbedrijven in de index waren JSW Steel, Maruti Suzuki, Hero Motorcorp, Dr. Reddy's, Adani Enterprises en Jio Financial Services.

Slechts een handvol Nifty 50 Index-bedrijven daalden vrijdag. Het aandeel Tata Steel daalde met 1,21%, terwijl Sun Pharmaceutical, Bharat Electronics en Nestle India met meer dan 0,35% daalden.

Nifty 50 Index analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50 Index in april een dieptepunt bereikte van ₹ 21,745 en vervolgens terugkaatste naar bijna ₹ 25,000 vandaag. Het vormde onlangs een gouden kruispatroon toen de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen elkaar kruisten.

De index heeft een bullish wimpelpatroon gevormd, bestaande uit een verticale lijn en een symmetrisch driehoekspatroon. Dit patroon resulteert normaal gesproken in een sterke bullish uitbraak in de loop van de tijd.

Daarom is de kans groot dat het een bullish uitbraak zal hebben tot ₹ 26,280, de hoogste swing in september vorig jaar. Een daling onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van ₹ 24,250 maakt de bullish visie ongeldig.