De-Dollarization trend versnelt in Azië, landen proberen lokale valuta te stimuleren

In een belangrijke verschuiving voor de wereldwijde financiële markten wint de trend van de-dollarisering aan kracht in heel Azië, waardoor de aandelenmarkten worden beïnvloed en economische strategieën worden hervormd.

Naarmate landen in de regio steeds meer afstappen van de afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar voor handel en financiële transacties, zijn de implicaties voor investeerders en beleidsmakers ingrijpend.

Deze beweging, gedreven door geopolitieke onzekerheden en verschuivingen in het monetaire beleid, is de afgelopen dagen scherp in beeld gekomen, met nieuwe rapporten die de groeiende impact ervan op Aziatische economieën en aandelenmarkten benadrukken.

Inzicht in de-dollarisering in Azië

De-dollarisering verwijst naar het proces waarbij landen hun afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar in de internationale handel, reserves en financiële systemen verminderen, en deze vaak vervangen door lokale valuta's of alternatieve activa.

In Azië is deze trend aangewakkerd door een mix van factoren, waaronder geopolitieke spanningen, de stijgende kosten van dollarhedging en een verlangen naar meer economische soevereiniteit.

Deze verschuiving versnelt nu landen proberen de risico's van op de VS gerichte financiële systemen te beperken te midden van onzekerheden zoals mogelijke handelstarieven en sancties.

De drang naar de-dollarisering is vooral duidelijk in de Associatie van Zuidoost-Aziatische Naties (ASEAN), waar lidstaten plannen hebben geschetst om het gebruik van lokale valuta's voor handel en investeringen te stimuleren.

Een strategisch plan voor 2026-2030, zoals opgemerkt in recente updates, heeft tot doel wisselkoersrisico's te verminderen door afwikkelingen in regionale valuta's te bevorderen.

Dit wordt gezien als een proactieve maatregel om economieën te beschermen tegen externe schokken, met name die welke voortvloeien uit Amerikaanse beleidswijzigingen of volatiliteit op de wereldmarkt.

Azië en de rest van de wereld verminderen het gebruik van dollars

De de-dollarisering werd ook waargenomen in de rest van de wereldhandel.

Het aandeel van de dollar in de wereldwijde deviezenreserves heeft in 2024 57% bereikt, tegen 70% in 2000.

De dollar is in 2025 meer zwak geworden, aangezien de dollarindex tot nu toe met meer dan 9% is gedaald in het jaar.

Mitul Kotecha, Barclays' hoofd van de FX- en EM-macrostrategie in Azië, vertelde CNBC dat de landen nu zien hoe de dollar wordt gebruikt als hefboom in de handel en zelfs als wapen wordt gebruikt door de VS.

Kotecha voegde eraan toe dat hij de afgelopen maanden een verandering heeft gezien in de manier waarop landen de dollar benaderen.

Analisten zeiden ook dat Aziatische landen meer van hun lokale valuta willen gebruiken om forexrisico's te beperken en de afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar te verminderen.

Meer beleggers dekken buitenlandse investeringen af

De ontkoppeling van de dollar wordt ook mogelijk gemaakt door grote investeerders die zich indekken en meer mensen en bedrijven die langzaam dollars omzetten in hun lokale valuta, aldus Bank of America.

Forex-hedging is wanneer beleggers hun belegging in een valuta beschermen door wisselkoersen vast te zetten om te beschermen tegen grote schommelingen in de waarde van de beleggingen.

Wanneer beleggers zich indekken tegen de dollar, verkopen ze de dollar en kopen ze lokale valuta, waardoor de vraag naar dollars afneemt.

Dit zal er ook toe leiden dat de lokale valuta in waarde stijgt ten opzichte van de dollar.

Nomura zei dat institutionele beleggers zoals verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen en hedgefondsen het grootste deel van de forex-hedging doen.

China en India zijn ook ontwikkeld en hebben hun betalingssystemen uitgeprobeerd om het SWIFT-systeem te omzeilen en de afhankelijkheid van dollars te verminderen.