Nifty 50 Index is gecrasht: dit is waarom het binnenkort zal herstellen

De Nifty 50 Index trok zich vrijdag terug als een reflexmatige reactie op de laatste Israëlische aanval op de nucleaire sites van Iran, die een wijdverbreide crisis in het Midden-Oosten riskeert. De index, die de grootste Indiase bedrijven volgt, daalde tot een dieptepunt van ₹ 24,460, het laagste niveau sinds 8 mei.

Waarom de Nifty 50 Index daalt

De Nifty Index kelderde vrijdag toen wereldwijde aandelen een harde ommekeer doormaakten. Deze daling was in lijn met de sell-off in wereldwijde indices. De Shanghai Composite Index daalde met 0,70%, terwijl de Hang Seng, KISSI en BSE Sensex met meer dan 1% daalden.

Ook de wereldwijde beursfutures, waaronder de Dow Jones en de S&P 500 indices, daalden met meer dan 1%.

Deze daling werd veroorzaakt door het besluit van Israël om militaire aanvallen uit te voeren op de nucleaire sites van Iran. Het land deed dat om de lopende gesprekken tussen de VS en Iran te ondermijnen.

Daarom is er een kans dat deze aanval vergelding door Iran zal aantrekken, die krachtigere aanvallen op Israël kan lanceren. Aangezien de VS Israël altijd zullen verdedigen, is de kans groot dat deze crisis op de lange termijn zal escaleren.

Aan de positieve kant van de Nifty 50 Index zijn veel van de samenstellende bedrijven echter niet sterk aanwezig in Israël of Iran. Reliance Industries, het grootste bedrijf in de index, verdient bijvoorbeeld het grootste deel van zijn geld in India.

Hetzelfde geldt voor andere bedrijven in de Nifty Index, zoals HDFC Bank, ICICI Bank, State Bank of India en Bajaj Finance. Hoewel adviesbureaus zoals Tata Consultancy en Infosys aanwezig zijn in Israël, genereren ze een klein deel van de inkomsten uit het land.

Het is gebruikelijk dat wereldwijde indices zoals de Nifty 50, Nikkei 225 en Hang Seng een reflexmatige reactie hebben na een grote gebeurtenis. De meesten van hen stortten bijvoorbeeld in april in nadat Trump zijn tarieven had aangekondigd.

RBI is een belangrijke katalysator

De Nifty 50 Index heeft een belangrijke geldschieter als de Reserve Bank of India (RBI). De bank verraste de markt vorige week toen ze de rente met 0,50% verlaagde tot 5,50%.

Het verlaagde ook de kasreserveratio met 100 basispunten in fasen vanaf september. Aandelen doen het vaak goed in periodes van lage rentetarieven, omdat dit meestal leidt tot een lage vraag naar obligaties met een lager rendement.

In een andere verrassende zet meldden de media dat de bank een instrument had verlaten dat ze had ingezet om de roepie te verdedigen. De shortposities van de bank in dollars op de markt voor niet-leverbare futures daalden tot onder de $ 5 miljard, tegen $ 70 miljard vorig jaar.

Verder trekken Indiase aandelen meer bedrijfsactiviteiten aan, waaronder bloktransacties. Ze hadden in mei $ 6,4 miljard opgehaald door middel van aandelenverkopen, en het momentum zette zich deze maand voort. In een notitie zei een analist van Goldman Sachs:

Nifty 50 Index analyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nifty 50 Index zich terugtrok naar een dieptepunt van ₹ 24,667, een daling ten opzichte van het hoogste punt sinds het begin van het jaar van ₹ 25,240. Aan de positieve kant heeft de index een gouden kruis gevormd toen de 50- en 200-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) elkaar kruisten.

De index heeft ook een bullish vlagpatroon gevormd, een populair bullish voortzettingsteken. Daarom zal de index waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op de belangrijkste weerstand op ₹ 25.000. Een daling onder de ondersteuning op ₹ 24,000 maakt de bullish visie ongeldig.