ZIM Integral-aandeel: het dividendrendement van 18% krijgt een nieuwe katalysator

De aandelenkoers van ZIM Integrated is de afgelopen maanden enorm gestegen en deze trend kan blijven stijgen naarmate de verzendkosten stijgen. Het aandeel sprong van het laagste punt sinds het begin van het jaar van $ 10,60 in april naar $ 17,5 vandaag.

De verzendkosten rijzen de pan uit

De aandelenkoers van ZIM Integrated is gestegen door de stijgende verzendkosten. Uit gegevens van Drewry blijkt dat de World Container Index (WCI) is gestegen van het laagste punt van het jaar tot nu toe van $ 2.000 naar $ 3.543.

Deze stijging zal waarschijnlijk blijven stijgen naarmate beleggers zich concentreren op het aanhoudende conflict tussen Israël en Iran, dat een volledige oorlog in de regio zou kunnen worden.

De oorlog heeft de energiekosten aanzienlijk opgedreven, waarbij de prijs van ruwe olie West Texas Intermediate en Brent vandaag boven de $ 70 is gestegen.

ZIM Integrated profiteert vooral van stijgende verzendkosten, omdat deze van invloed zijn op de verzendprijzen. Het bedrijf ging bijvoorbeeld viraal tijdens de COVID-19-pandemie toen de vraag de prijzen opdreef.

Als gevolg hiervan steeg de omzet van bijna $ 4 miljard in 2020 tot meer dan $ 10.7 miljard in het volgende jaar. Deze trend zette zich voort en piekte op $ 12.5 miljard in 2022.

De omzet van ZIM Integrated daalde vervolgens tot $ 5.16 miljard in 2023 toen de verzendkosten kelderden en vervolgens herstelde tot $ 8.2 miljard vorig jaar. De verzendkosten bedroegen het grootste deel van vorig jaar gemiddeld meer dan $ 3.000.

ZIM zal profiteren van de hogere verzendkosten omdat zijn bedrijf niet sterk is blootgesteld aan het Suezkanaal. Het grootste deel van de activiteiten vindt plaats in de Stille Oceaan, gevolgd door intra-Azië en de Atlantische Oceaan.

Het bedrijf van ZIM doet het goed

De meest recente resultaten toonden aan dat de activiteiten van ZIM Integrated het goed deden, met een omzet die met 28% steeg tot $ 2,01 miljard.

Het nettoresultaat steeg met 222% tot $ 296 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA met 82% steeg tot $ 779 miljoen en de aangepaste EBIT steeg tot $ 463 miljoen.

Deze winstgevendheid hielp het bedrijf om zijn dividend te blijven uitkeren. Als onderdeel van haar dividendbeleid keert zij tussen de 30% en 50% van haar nettokwartaalinkomen uit aan aandeelhouders.

Als gevolg hiervan heeft het bedrijf een dividendrendement van ongeveer 18%, hoger dan de meeste bedrijven in de Verenigde Staten. Dit rendement betekent dat, hoewel het aandeel de afgelopen 12 maanden met 6,7% is gedaald, het totale rendement bijna 50% bedroeg, hoger dan de 10% van de S&P 500 Index.

De verwachting van ZIM Integrated was dat de aangepaste EBITDA tussen $ 1,6 miljard en $ 2,2 miljard zal liggen, en dat de aangepaste EBIT tussen $ 350 miljoen en $ 950 miljoen zal liggen.

Er is een kans dat de uitbetaling hoger zal zijn dan dat als de lopende verzendprijzen blijven stijgen. Dat komt omdat de schatting was gebaseerd op lagere vrachttarieven dan vorig jaar.

ZIM Geïntegreerde analyse van de aandelenkoers

ZIM koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het ZIM Integrated aandeel in 2023 een dieptepunt bereikte van $ 3,98 en vervolgens met meer dan 352% terugkaatste tot $ 17,5.

Het is boven de 50 en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben.

De Relative Strength Index (RSI) heeft een stijgend kanaal gevormd en nadert de overbought.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op het belangrijkste weerstandspunt op $ 19,8, een stijging van 13% boven het huidige niveau.