De aandelenkoers van Nio is gecrasht: is het vandaag een goede koop?

De aandelenkoers van Nio is dit jaar met bijna 20% gedaald en presteerde daarmee slechter dan andere Chinese EV-bedrijven zoals Zeekr Intelligent, Li Auto en XPeng. Het handelde maandag op $ 3,5, een daling van meer dan 94% ten opzichte van het hoogste punt in 2021, waardoor miljarden dollars aan waarde werden gewist terwijl de marktkapitalisatie is gedaald van $ 84 miljard naar $ 6,7 miljard.

Nio groeit, maar staat voor uitdagingen

Nio, een toonaangevend Chinees bedrijf voor elektrische voertuigen, groeit, maar staat voor aanzienlijke uitdagingen, wat verklaart waarom het aandeel de afgelopen jaren is ingestort.

De groei van het bedrijf versnelt, zoals blijkt uit de meest recente resultaten. Uit deze cijfers bleek dat de omzet van het bedrijf steeg tot 12 miljard RMB, een stijging van 21,5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De verkoop van voertuigen steeg in het kwartaal met 18,6% tot RMB 9,9 miljard. Dit is een opmerkelijke prestatie als je bedenkt dat een bedrijf als Tesla zwakke financiële resultaten rapporteerde.

De groei van Nio was vooral te danken aan de verkoop van zijn vlaggenschip. Deze groei werd aangevuld door het merk ONVO, dat zich richt op de massamarkt.

Het bedrijf verwacht dat zijn activiteiten zullen blijven groeien op het vasteland van China en andere landen. Het ziet deze groei worden gestimuleerd door het merk ONVO en het onlangs gelanceerde merk Firefly.

Er blijven uitdagingen

Nio staat dit jaar echter voor grote uitdagingen. Ten eerste zijn er tekenen dat het worstelt om zijn productiedoelstellingen te halen, vooral voor zijn merk ONVO, dat sinds maart naar verwachting 20.000 per maand zou bereiken. Het bedrijf moet het doel echter nog halen.

Uit de meest recente resultaten bleek dat de leveringen van ONVO 6.281 voertuigen bedroegen, terwijl de leveringen van Firefly 3.680 bedroegen. Met inbegrip van het hoofdmerk van Nio, leverde het bedrijf in mei 23.231 voertuigen af. Deze zwakke prestatie verklaart waarom de omzet en winstgevendheid van Nio het moeilijk hebben.

Ten tweede reageren Nio en andere Chinese EV-bedrijven op de recente prijsverlagingen door hun belangrijkste concurrenten zoals BYD. BYD verlaagde de prijzen van de meeste van zijn merken met maar liefst 34%, waarbij de Seagull mini hatchback $ 7.700 kostte.

Prijsverlagingen door bedrijven als BYD zullen een negatieve invloed hebben op Nio en andere bedrijven, omdat ze hun prijzen zullen moeten aanpassen. De crisis is zo nijpend dat Wei Jianjun, de voorzitter van Great Wall Motor, de industrie vergeleek met Evergande, het gigantische vastgoedbedrijf dat een paar jaar geleden instortte. Hij zei:

Nio lijdt dit jaar aanzienlijke verliezen. Uit de meest recente gegevens bleek dat het aangepaste verlies steeg tot RMB 6,7 miljard, een stijging van 30% ten opzichte van een jaar eerder.

Deze verlieslatende werking heeft Nio zeer verwaterend gemaakt, omdat het geld is blijven inzamelen door aandelen te verkopen. Nio haalde eerder dit jaar HK 4 miljard op door 136 miljoen aandelen te verkopen. Door deze verwatering zijn de uitstaande aandelen gestegen van 1,94 miljard naar 1,12 miljard in 2020.

Lees verder: Nio aandelenanalyse: is deze Tesla-rivaal vandaag een koop?

Analyse van de aandelenkoers van Nio

De wekelijkse grafiek liet zien dat de koers van het Nio aandeel de afgelopen maanden binnen een krappe bandbreedte is gebleven. Dit verklaart waarom de Average True Range (ATR) is gekelderd. De ATR-indicator is een van de meest populaire volatiliteitsindicatoren.

Evenzo is de spreiding tussen de drie lijnen van de Bollinger Bands kleiner geworden. De accumulatie- en verdelingsindicator is dit jaar verder gedaald.

Daarom zal het aandeel dit jaar waarschijnlijk in dit bereik blijven en dan door een short squeeze gaan. Als dit gebeurt, is het volgende punt om naar te kijken $ 5.