Peloton wordt niet langer geconfronteerd met faillissement, maar PTON-aandelen blijven onaantrekkelijk

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) heeft het afgelopen jaar financiering veiliggesteld en kosten bespaard om de bezorgdheid over een faillissement weg te nemen, maar de aandelen blijven verre van de moeite waard om in 2025 te bezitten.

Hoewel PTON op GAAP-basis verlies lijdt, hielpen de bovengenoemde inspanningen het aangesloten fitnessbedrijf om $ 70,3 miljoen aan aangepaste EBITDA te genereren in het fiscale jaar 2025.

Op het moment van schrijven is het aandeel Peloton met ongeveer 40% gedaald ten opzichte van het hoogste punt sinds het begin van het jaar.

Waarom Peloton-aandelen onaantrekkelijk blijven om te bezitten

Hoewel het bedrijf in fitnessapparatuur niet langer een dreigend risico op faillissement loopt, blijft de beleggingsapp eal van Peloton-aandelen op de lange termijn zwak.

PTON heeft nu duurzame manieren nodig om de verkoop te laten groeien om een betekenisvol herstel van de aandelenkoers op gang te brengen, aangezien het management binnenkort geen kosten meer heeft om te snijden.

Dit kan opnieuw leiden tot onrust op de bedrijfsresultaten als de verkoop niet herstelt - tekenen hiervan zijn niet duidelijk in de Recente QuArterly meldt.

De omzet blijft krimpen bij Peloton en er is geen duidelijk einde in zicht.

Bovendien heeft het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf nog steeds iets minder dan $ 1,0 miljard aan langlopende nettoschuld, wat zijn vermogen om te investeren in groei-initiatieven beperkt.

Kortom, PTON-aandelen blijven een risicovolle investering voor de tweede helft van 2025, omdat elke misstap de verliezen opnieuw kan doen oplaaien en de balans van het bedrijf weer onder druk kan zetten.

CFO Elizabeth Coddington heeft onlangs PTON-aandelen verkocht

Peloton-aandelen zijn nog onaantrekkelijker om te bezitten na het nieuws dat Elizabeth F. Coddington, het hoofd van de financiën, onlangs haar blootstelling aan het verbonden fitnessbedrijf heeft verminderd.

Op 16 juni verkocht Coddington iets minder dan 39.000^{PTON-aandelen} voor in totaal ongeveer $ 269.000.

Hoewel de chief financial officer van het bedrijf nog steeds bijna 300.000 aandelen van Peloton bezit, weerspiegelt een daling van haar belang met 11,62% deze week niettemin het afnemende vertrouwen in de toekomst van het bedrijf.

Peloton-aandelen worden momenteel mogelijk verhandeld tegen een fractie van de piekprijs tijdens de COVID-pandemie, maar het is niet per se een goedkoop aandeel om te bezitten.

Zonder duidelijke groeikatalysator en een reëel risico op toekomstige financiële spanning, kunnen beleggers hier beter aan de zijlijn blijven staan.

Wall Street blijft optimistisch over Peloton Interactive Inc

Ondanks de aanhoudende uitdagingen lijken analisten zich meer te fixeren op kostenbesparingen en aangepaste EBITDA die Peloton Interactive tot nu toe heeft kunnen bereiken.

Dit blijkt uit de consensusrating van Wall Street op PTON, die op "overwogen" blijft met een gemiddeld koersdoel van iets minder dan $ 9,0, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van meer dan 40% ten opzichte van de huidige niveaus.

In feite ligt het Street-high-doel op Peloton-aandelen momenteel op maar liefst $ 20, wat wijst op potentieel voor een rally van meer dan 200% vanaf hier. Dat gezegd hebbende, keert het bedrijf voor fitnessapparatuur geen dividend uit bij het schrijven.