USD/TRY voorspelling na de rentebesluiten van de Fed en CBRT

De wisselkoers USD/TRY zette zijn sterke rally voort na de laatste rentebesluiten van de Federal Reserve en de Turkse centrale bank. Het paar handelde vrijdag op 39,68, een paar punten onder het hoogste punt van het jaar op 40,02. Deze prijs ligt ongeveer 12% boven het laagste punt in januari.

Rentebesluit van de Federal Reserve

De wisselkoers USD/TRY steeg dit jaar sterk toen de Federal Reserve haar rentebesluit nam. De bank liet de rente ongewijzigd tussen 4,25% en 4,50% en uitte haar bezorgdheid over de economie vanwege de tarieven van Donald Trump.

Ambtenaren lieten doorschemeren dat de bank de rente dit jaar twee keer en de komende twee jaar vier keer zal verlagen. Deze beslissing was in lijn met de verwachtingen en was redelijk hawkish.

Het besluit kreeg ook kritiek van Donald Trump, die de Fed heeft gevraagd de rente te verlagen. In een verklaring op donderdag bekritiseerde hij Jerome Powell en beschuldigde hem ervan de VS honderden miljarden dollars aan rentebetalingen te hebben gekost. Hij wees erop dat Europa sinds vorig jaar 10 renteverlagingen heeft gehad (het aantal is 8).

De Fed verwacht dat de inflatie dit jaar zal blijven stijgen naarmate bedrijven zich aanpassen aan de tarieven van Trump. Trump heeft een basistarief van 10% toegevoegd op alle invoer en meer andere op staal en aluminium.

Besluit van de Turkse Centrale Bank

De wisselkoers USD/TRY bleef ook stabiel nadat de Centrale Bank van de Republiek Turkije (CBRT) haar rentebesluit had genomen.

Zoals algemeen werd verwacht, besloot de bank de rente ongewijzigd te laten op 46%, waar ze de afgelopen maanden was. Het liet ook de tariefcorridor tussen 44,5% en 49% liggen.

De bank liet ruimte voor verlagingen, aangezien uit recente gegevens bleek dat de consumenteninflatie vorige maand enkele bescheiden verbeteringen heeft doorgemaakt. Uit de cijfers bleek dat de totale consumentenprijsindex (CPI) in mei crashte tot 35,4%, het laagste niveau in vier jaar.

De meest voorlopende indicatoren geven aan dat de inflatie in het land deze maand verder is gedaald. Tegelijkertijd verwacht het dat de economie het dit jaar relatief goed zal blijven doen. In een notitie zei een analist van Bloomberg:

Het grootste risico is dat de regio voor grote geopolitieke uitdagingen staat die kunnen leiden tot een hogere inflatie naarmate de prijzen van ruwe olie stijgen.

Technische analyse USD/TRY

De dagelijkse grafiek laat zien dat de USD/TRY-wisselkoers zich in een sterke opwaartse trend bevindt terwijl de crash van de Turkse lira voortduurde. Het heeft een stijgend kanaal gevormd en bleef boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, een teken dat de bullish trend zich zal voortzetten.

Het risico is echter dat het paar een bearish divergentiepatroon heeft gevormd, aangezien de MACD en de Relative Strength Index (RSI) naar beneden zijn afgedreven.

Daarom zal het paar waarschijnlijk een bearish uitsplitsing hebben, met als volgende punt om naar te kijken 39. Een beweging boven de weerstand op 40 maakt de bearish visie ongeldig.