Metaplanet aandelenkoers stijgt te midden van Bitcoin-aankopen, maar risico's blijven bestaan

De aandelenkoers van Metaplanet is dit jaar enorm gestegen, waardoor het een van de best presterende aandelen in de Nikkei 225 Index is. Het steeg maandag met meer dan 10%, waardoor het dichter bij zijn hoogste punt ooit van ¥ 1.925 kwam. Het is met meer dan 460% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar, waardoor het een marktkapitalisatie van meer dan $ 7 miljard heeft.

Metaplanet-aandelen stijgen te midden van Bitcoin-accumulatie

In een verklaring op maandag zei Metaplanet dat het zijn Bitcoin-accumulatie voortzette. Het kocht vorige week 1.005 munten voor $ 108,1 miljoen, wat het totale bezit op 13.350 brengt.

Uit gegevens van BitcoinTreasuries blijkt dat het nu de zesde grootste Bitcoin-houder ter wereld is, na Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms en Galaxy Digital Holdings. Tegen de huidige prijs zijn de Bitcoin-holdings meer dan $ 1,14 miljard waard.

Het bedrijf streeft ernaar om Bitcoin te blijven verzamelen terwijl het eraan werkt om tegen het einde van volgend jaar 100.000 munten in zijn schatkist te bereiken. Dit betekent dat het 86.650 munten moet kopen die momenteel meer dan $ 9,9 miljard waard zijn om zijn doel te bereiken.

Het hoopt ook 210.000 munten te hebben tegen het einde van 2027, wat betekent dat het agressief geld moet inzamelen om dit doel te bereiken.

MetaPlanet merkte op dat de Bitcoin-opbrengst, een maatstaf die veel wordt gebruikt door vergelijkbare bedrijven, dit jaar is gestegen tot 348%. Het Bitcoin-rendement wordt berekend door een schatting te maken van de procentuele verandering in de verhouding tussen de aangehouden Bitcoin en de volledig verwaterde aandelen.

Aandeel afhankelijk van BTC-prijs actio, maar risico blijft bestaan

De aandelenkoers van MetaPlanet zal waarschijnlijk blijven bloeien zolang de Bitcoin-golf op stoom komt. Analisten zijn zeer optimistisch over Bitcoin-prijzen. We hebben bijvoorbeeld onlangs een mogelijk scenario in kaart gebracht waarin de BTC-prijs de komende jaren naar $ 300.000 stijgt.

Analisten van BlackRock verwachten dat de munt de komende jaren zal stijgen tot $ 700.000, terwijl Ark Invest verwacht dat het tegen het einde van het decennium $ 2,4 miljoen zal bereiken.

Er zijn goede redenen om te verwachten dat dit zal gebeuren. Uit recente gegevens blijkt bijvoorbeeld dat de vraag naar Bitcoin ETF's in de Verenigde Staten omhoogschiet, waarbij de totale instroom het belangrijkste niveau van $ 50 miljard nadert. De IBIT van BlackRock is een moloch van $ 74 miljard geworden, waardoor het de snelst groeiende ETF ooit is.

Tegelijkertijd is het Bitcoin-aanbod op beurzen gedaald tot het laagste punt in jaren. Daarom betekent de onbalans tussen de vraag en het aanbod van Bitcoin dat de munt deze op de lange termijn hoger zal duwen.

Daarom zal de stijgende Bitcoin-prijs de Metaplanet aandelenkoers in de loop van de tijd waarschijnlijk hoger duwen.

Toch is er een aanzienlijk risico in de premie van het aandeel, aangezien het een marktkapitalisatie heeft van meer dan $ 7 miljard tegen Bitcoin-holdings ter waarde van $ 1,4 miljard. Dit geeft het een premie van ongeveer 5,1, veel hoger dan de 1,68 van MicroStrategy.

Daarom is de kans groot dat het aandeel ondermaats zal presteren als het de waarderingskloof dicht, zoals Strategy de laatste tijd heeft gedaan. Terwijl Bitcoin het hoogste punt ooit van $ 112.000 nadert, blijft het MSTR-aandeel veel lager dan zijn recordhoogte.

Metaplanet analyse van de aandelenkoers

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het Metaplanet aandeel de afgelopen jaren is gestegen nadat het bedrijf zijn Bitcoin-treasurystrategieën had omarmd. Het risico is echter dat het langzaam een patroon met dubbele top vormt waarvan de bovenzijde 1.925 yen is en de halslijn 1.257 yen.

Het aandeel blijft ook boven de 200 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden. Het ligt bijvoorbeeld ongeveer 90% boven het 100-daags voortschrijdend gemiddelde.

Daarom bestaat het risico dat de aandelenkoers van Metaplanet een gemiddelde omkering doormaakt en binnenkort daalt. Mean reversion is een situatie waarin een activum terugkeert naar zijn historische gemiddelden.