Meer details over de mega-IPO van Anthropic komen naar buiten: dit weten we

Anthropic, de grote speler in de kunstmatige intelligentie (AI), is van plan binnen enkele weken de grootste beursgang te lanceren. Naarmate dit zich ontvouwt, komen er meer details naar buiten, waaronder de selectie van de banken en de publicatiedatum van het prospectus.

Goldman Sachs en Morgan Stanley krijgen belangrijke rollen

Een van de meest gevolgde aspecten wanneer een bedrijf van het formaat van Anthropic naar de beurs gaat, is de keuze van de banken die het proces zullen leiden. Volgens berichten zullen Morgan Stanley en Goldman Sachs die rollen vervullen. Morgan Stanley krijgt de “lead left”-rol, terwijl Goldman Sachs als stabilisatie-agent optreedt en ervoor zorgt dat het aandeel na de IPO goed verhandeld wordt.

Andere banken die naar verwachting deelnemen zijn Barclays en JPMorgan. Uiteindelijk zullen al deze partijen waarschijnlijk meer dan $500 miljoen aan vergoedingen delen. In de vorige SpaceX IPO deelden zij een pot van $500 miljoen, waarbij Goldman Sachs en Morgan Stanley elk $100 miljoen ontvingen. 

Prospectus van Anthropic kan al deze week verschijnen

Een ander belangrijk aspect is het indienen van het prospectus, doorgaans bekend als het S-1. Dit is een cruciaal document dat alle essentiële bedrijfsgegevens bevat. Het omvat details zoals de bedrijfsactiviteiten, winsten, omzet en vrije kasstroom. 

Het document is van groot belang omdat Anthropic een privaat bedrijf is geweest en niet verplicht was documenten openbaar te maken. Nu het naar de beurs gaat, moet het meer informatie verstrekken om beleggers te helpen gefundeerde beslissingen te nemen. 

Het prospectus zal het bedrijf ook tijdens de roadshow ondersteunen, het proces waarin het management met beleggers spreekt. Volgens de FT zal dit prospectus mogelijk al deze week bij de SEC worden ingediend.

Totale adresseerbare markt (TAM) van Anthropic

Anthropic heeft de afgelopen maanden meerdere belangrijke aankondigingen gedaan. Zo schat het management de totale adresseerbare markt op $30 biljoen, iets hoger dan de $28 biljoen die aan SpaceX wordt toegeschreven. 

De meest recente openbaarmakingen toonden ook aan dat de omzet dit jaar bleef stijgen, met een revenue run-rate van $65 miljard eind juli. Dat was een zevenvoudige stijging ten opzichte van een jaar eerder en hoger dan wat OpenAI realiseerde.

Anthropic heeft OpenAI ingehaald door zich te richten op de modellen van het bedrijf, die tot de meest geavanceerde in de sector behoren. Deze groei stelt het in staat hogere prijzen te vragen dan OpenAI door zich te concentreren op zakelijke klanten. 

Het risico is echter dat die groei gepaard gaat met enorme kosten, waarbij het bedrijf miljarden dollars per maand uitgeeft. Het betaalt SpaceX meer dan $1,5 miljard per maand voor rekencapaciteit en heeft recent meer deals afgesloten.

De komende Anthropic IPO zal enkele van zijn grootste investeerders ten goede komen. Het belang van Amazon in het bedrijf zal dankzij de investering van $8 miljard meer dan $400 miljard bedragen. Andere bedrijven die daarvan profiteren zijn Google en Nvidia.