Dow sluit 270 punten lager na sterk banenrapport, Fed-renteverwachtingen voor september stijgen

Amerikaanse aandelen sloten vrijdag lager nadat in augustus sterker dan verwachte arbeidsmarktgegevens de verwachting deden toenemen dat de Federal Reserve de rente op haar bijeenkomst in september zou kunnen verhogen.

De Dow Jones Industrial Average daalde 0,5% of 279,20 punten, terwijl de S&P 500 0,38% verloor en de Nasdaq Composite 0,3%.

De verkoopgolf vond plaats voorafgaand aan het driedaagse Labor Day-weekend, terwijl beleggers het vooruitzicht voor het monetaire beleid herbeoordeelden na de nieuwste arbeidscijfers.

Het banenrapport van augustus toonde dat de nonfarm payrolls met 162.000 toenamen, bijna drie keer de consensusraming van 56.000 die Reuters aanhaalde.

Het werkloosheidscijfer bleef op 4,1%, terwijl de werkgelegenheidscijfers voor juni en juli gezamenlijk met 55.000 banen naar boven werden bijgesteld.

Sterke banendata verhogen verwachtingen voor Fed-verhoging

De sterkere werkgelegenheidscijfers deden de verwachting toenemen dat de Federal Reserve de rente zou kunnen verhogen tijdens de bijeenkomst van 15-16 september.

Volgens de CME FedWatch-tool prijsden de markten een kans van 58,4% in op een renteverhoging van 25 basispunten, tegenover 49,4% op donderdag.

Ook stegen de Treasury-rendementen na het banenrapport, waarbij het rendement op de tweejarige Treasury het hoogste niveau bereikte sinds januari 2025.

De sterkere arbeidsmarktdata hebben het beleidsvooruitzicht van de Fed gecompliceerd.

Hoewel veerkrachtige werkgelegenheid de economische activiteit ondersteunt, kan het beleidsmakers ook bemoeilijken om de inflatiedruk te verlagen, vooral nu energiekosten verhoogd blijven te midden van het VS-Iran-conflict.

De aandacht verschuift nu naar komende inflatiecijfers, inclusief consumenten- en producentenprijscijfers, die aanvullende aanwijzingen kunnen geven voor de volgende beleidsbeslissing van de Fed.

De recente beweging volgde ook op een zwakkere sessie in de obligatiemarkt eerder in de week.

Op donderdag wonnen de belangrijkste Amerikaanse indices terrein nadat Federal Reserve-gouverneur Christopher Waller steun uitsprak voor het handhaven van de rente binnen de huidige doelband van 3,5%-3,75% bij de septembervergadering.

Adobe, Lululemon dalen

Ondanks de verliezen van vrijdag lieten de drie belangrijkste indices gemengde wekelijkse prestaties zien. De Dow noteerde een wekelijkse daling van 0,3%, terwijl de S&P 500 nagenoeg vlak was en de Nasdaq een winst van 0,3% boekte.

De sectoreffecten waren gemengd. Halfgeleideraandelen presteerden vrijdag beter, hoewel de sector voor het kwartaal nog steeds zo'n 18% lager stond. Software- en dienstenbedrijven bleven achter na een stijging van ongeveer 25% over dezelfde periode.

Ook individuele aandelen droegen bij aan de daling van de markt.

Lululemon Athletica kelderde nadat het bedrijf zijn omzet- en winstverwachtingen voor het hele jaar neerwaarts bijstelde. Adobe daalde na de aankondiging dat de langjarige CEO Shantanu Narayen wordt opgevolgd door insider Anil Chakravarthy.

Kredietbureaus dalen door wijzigingen in huisvestingbeleid

Kredietinformatiebureaus daalden eveneens nadat directeur van de Federal Housing Finance Agency, Bill Pulte, zei dat hij Fannie Mae en Freddie Mac had opgedragen alle kredietverstrekkers goed te keuren om het VantageScore-kredietscoresysteem te gebruiken.

De aandelen van Fair Isaac, TransUnion en Equifax sloten allemaal flink lager na de aankondiging.

De bredere markt blijft gericht op hoe binnenkomende economische data de beleidskoers van de Federal Reserve kunnen beïnvloeden.

Het meest recente banenrapport leverde bewijs dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft ondanks een vertraging in het aanwervingsmomentum eerder deze zomer.

Voor beleggers vergroot de combinatie van sterkere werkgelegenheid, hogere Treasury-rendementen en verschuivende renteverwachtingen het belang van de inflatiecijfers van volgende week.

De Amerikaanse markten zijn maandag gesloten vanwege de Labor Day-vakantie; de handel hervat daarna terwijl beleggers het vooruitzicht voor rente en economie blijven beoordelen.