GoPro-aandelen stijgen 200% na Markiplier-belang en $285M Starman-deal

De GoPro-aandelen GPRO zijn de afgelopen handelsdagen fors gestegen nadat de worstelende fabrikant van actiecamera's een contante fusie van $285 million met Starman Optical, een particulier fotonica‑bedrijf, aankondigde.

Eerder onthulde YouTube‑maker Mark Fischbach, beter bekend als Markiplier, een belang van 8.5% in het bedrijf, waarmee hij de grootste individuele aandeelhouder werd.

De aandelen GoPro zijn sterk opgelopen nu beleggers op beide ontwikkelingen hebben gereageerd.

Het aandeel is deze week tot dusver bijna 200% gestegen en steeg vrijdag 26%.

De 200%‑stijging omvat een opleving van 40% op 1 september toen de Starman‑deal werd aangekondigd.

Het aandeel noteerde rond $1.75, boven het bod van Starman van $1.14 per aandeel.

De ontwikkelingen markeren een belangrijke omslag in de interesse van beleggers voor een bedrijf waarvan het aandeel ongeveer 96% van zijn waarde heeft verloren sinds het op de eerste handelsdag in 2014 een waardering van $4 miljard bereikte.

Markiplier wordt grootste aandeelhouder van GoPro

Markiplier verwierf een belang van 8.5% in GoPro, waarmee hij de grootste individuele aandeelhouder van het camerabedrijf werd.

Hij maakte het belang bekend via een Schedule 13G‑melding gedateerd 20 augustus.

In een interview met Bloomberg zei Fischbach dat hij geïnteresseerd was in GoPro omdat hij dacht dat de aandelen ondergewaardeerd waren. Hij zei ook dat hij wilde dat het bedrijf zou slagen.

Fischbach omschreef de investering als onderdeel van een bredere inspanning om filmmaken toegankelijker te maken. Hij heeft ook geïnvesteerd in Strada, een bedrijf dat tools levert voor filmmakers om grote bestanden over te dragen.

De investering trok snel de aandacht van particuliere beleggers.

GoPro is in het verleden veelvuldig short gegaan en de scherpe rally na de bekendmaking door Markiplier heeft de interesse onder meme‑stock‑handelaars opnieuw aangewakkerd.

$285 million Starman Optical-fusie

De rally van GoPro versnelde nadat het bedrijf een definitieve fusieovereenkomst met Starman Optical aankondigde.

Krachtens de transactie betaalt Starman GoPro‑aandeelhouders $285 million contant, of $1.14 per aandeel. Starman zou 90% van het gecombineerde bedrijf krijgen, terwijl bestaande GoPro‑aandeelhouders de overige 10% behouden.

De transactie zal naar verwachting bij afronding de ongeveer $92 million uitstaande schulden van GoPro aflossen. Van GoPro wordt ook verwacht dat het publiek genoteerd blijft aan de Nasdaq, met als streefdatum voor afronding het einde van het jaar.

Starman maakt optische transceivers in de VS voor gebruik in AI‑datacenters.

De fusie is bedoeld om GoPro blootstelling te geven aan commerciële, defensie‑ en AI‑markten en het bedrijf in staat te stellen beter gebruik te maken van zijn meer dan 2.500 Amerikaanse octrooien, waaronder die met betrekking tot optica en beeldverwerking.

Starman zal ook optische transceivers aan GoPro’s productportfolio toevoegen.

De bedrijven zeiden dat zij zullen proberen de productie van sommige belangrijke optische apparatuur terug te halen naar de VS, hoewel zij geen tijdlijn gaven.

GoPro‑CEO Nicholas Woodman zei dat de fusie naar verwachting het bedrijf in staat zal stellen uit te breiden naar consumenten-, commerciële en defensiemarkten en tegelijkertijd een Amerikaans beeldvormings‑ en optisch oplossingenbedrijf te worden.

GoPro staat voor grote uitdagingen ondanks de koersstijging

De scherpe stijging van de GoPro‑aandelen volgt jaren van verslechtering van de marktkapitalisatie en financiële positie van het bedrijf.

GoPro debuteerde in 2014 op $38 per aandeel en bereikte op zijn eerste handelsdag een waardering van ongeveer $4 miljard.

Sindsdien heeft het aandeel ongeveer 96% van zijn waarde verloren doordat het bedrijf te maken kreeg met toenemende concurrentie van Chinese rivalen, waaronder DJI en Insta360.

De omzet van het bedrijf is eveneens sterk gedaald ten opzichte van de piek. De omzet in het kwartaal eindigend in juni lag meer dan 80% lager dan de $633.91 million die in het laatste kwartaal van 2014 werd gerapporteerd.

Recente hogere prijzen voor geheugenchips, gekoppeld aan de uitbreiding van AI‑infrastructuur, hebben extra druk op GoPro gezet.

Het bedrijf waarschuwde in juni dat er aanzienlijke twijfel bestond over zijn vermogen om de bedrijfsvoering de komende 12 maanden voort te zetten.

GoPro zei dat het zal blijven ondersteunen van zijn bestaande consumentenproducten, abonnementen en cloudplatform, terwijl het investeert in een bredere productroadmap.

Het bedrijf is daarom niet van plan zijn actiecamera‑tak op te geven terwijl het via de Starman‑transactie nieuwe markten betreedt.

De aankondiging van de fusie komt ook nadat GoPro in mei zei dat zijn raad van bestuur strategische alternatieven onderzocht.

De recente rally van het aandeel heeft het bedrijf weer in de schijnwerpers geplaatst, waarbij de investering van Markiplier fungeert als katalysator voor particuliere interesse en de Starman‑transactie een mogelijke route naar AI‑infrastructuur en defensiemarkten biedt.

Echter blijft het bedrijf financiële en competitieve uitdagingen ondervinden, en de voorgenomen fusie blijft onderhevig aan afsluitvoorwaarden.