Snap voorraad: 3 redenen waarom het er nu beter uitziet dan een kersttraktatie

Snap Inc (NYSE: SNAP), het moederbedrijf van Snapchat, heeft sinds de piek van 2021 een brute comedown doorgemaakt, met aandelen die bijna 90% zijn gedaald ten opzichte van hun hoogste punt ooit.

Maar onder het puin ligt een socialemediabedrijf dat stilletjes zijn groeimotor opnieuw opbouwt - en beleggers willen er misschien rekening mee houden.

Van geavanceerde advertentietechnologie tot snelgroeiende gebruikersbetrokkenheid en een bodemwaardering, Snap-aandelen beginnen eruit te zien als een cadeau dat de moeite waard is om uit te pakken.

Ad-tech en AI: twee grote rugwind voor Snap-aandelen

De kernactiviteit van Snap, digitale reclame, werd hard getroffen door de privacywijzigingen van Apple Inc in 2021, die het volgen van gebruikers en advertentietargeting verstoorden.

Maar Snap stond niet stil. Het heeft zijn advertentie-infrastructuur opnieuw opgebouwd met behulp van machine learning en de resultaten beginnen zichtbaar te worden.

In Q1 2025 zagen app-installatiecampagnes op Snapchat een jaar-op-jaar stijging van 30% in conversies van Apple-apparaten, wat aangeeft dat de nieuwe advertentie-engine aan populariteit wint.

Het bedrijf heeft ook een geautomatiseerd biedsysteem uitgerold dat adverteerders helpt hun kosten per actie te verlagen en tegelijkertijd het rendement op de advertentie-uitgaven te verhogen.

Early adopters hebben naar verluidt een stijging van 16% in het rendement en een daling van 32% in kosten per actie gezien.

Ondertussen zorgen de gesponsorde AI-lenzen van Snap - augmented reality-advertenties aangedreven door generatieve AI - voor een diepere betrokkenheid en merkinteractie.

Volgens Zacks Equity Research kunnen deze meeslepende formaten het aantal vertoningen op één dag met maximaal 45% verhogen, wat bijdraagt aan de lijst met redenen om Snap-aandelen op het huidige niveau te kopen.

Inkomstendiversificatie om SNAP-aandelen in 2025 te helpen

Beleggers moeten er rekening mee houden dat het gebruikersbestand van Snapchat er in 2025 verre van verzadigd uitziet.

De app voor sociale media had dit jaar in het eerste kwartaal gemiddeld 460 miljoen DAU's - een recordhoogte - en hielp enorm om adverteerders geïnteresseerd te houden in SNAP.

Tegelijkertijd blijft het aan de NYSE genoteerde bedrijf zich volledig inzetten om zijn inkomsten ook buiten advertenties te diversifiëren, met initiatieven zoals Snapchat+, dat nu bijna 15 miljoen abonnees heeft en een jaarlijkse run rate van $ 600 miljoen heeft.

Bovendien ziet Snap Inc tractie met zijn "My AI"-chatbot, aangedreven door de Gemini-modellen.

Een stijging van 55% op jaarbasis van het aantal dagelijks actieve gebruikers van My AI in het eerste kwartaal suggereert dat de investeringen in kunstmatige intelligentie van het bedrijf goed aanslaan bij de gebruikers.

Samen zouden deze innovaties, gericht op het diversifiëren van verder dan traditionele advertentie-inkomsten en het opbouwen van een veerkrachtiger bedrijfsmodel, in de toekomst een aanzienlijk verder opwaarts potentieel in SNAP-aandelen kunnen ontsluiten.

Snap-aandelen worden verhandeld tegen een verrukkelijke waardering

Misschien wel de meest dwingende reden om te overwegen om op dit moment Snap-aandelen te laden, is de waardering.

Op het hoogtepunt van 2021 handelde Snap tegen een torenhoge prijs-tot-verkoop (P/S) verhouding van 40.

Vandaag de dag is dat cijfer ingestort tot slechts 2,5 - bijna het laagste in de publieke geschiedenis van het bedrijf.

En dat ondanks een omzetgroei van 14% en maar liefst 137% stijging van de aangepaste EBITDA in Q1.

De brutomarges van Snap blijven gezond en de bedrijfskosten stegen in het laatste kwartaal met slechts 2%.

Hoewel het bedrijf nog steeds GAAP-verliezen boekt, het is narrze aanzienlijk verschuldigd zijn.

Voor langetermijnbeleggers kan deze combinatie van verbeterende fundamentals en lage waardering een zeldzame kans zijn.