Belangrijkste katalysatoren voor de SPY en VOO ETF's deze week

De S&P 500 Index zette deze week zijn sterke rally voort en bereikte het hoogste niveau ooit. Het sprong naar een hoogtepunt van $ 6.280, een scherpe stijging ten opzichte van het dieptepunt in april van $ 4.835. Het is met bijna 30% gestegen, wat betekent dat het zich nu in een bullmarkt bevindt. Dit artikel kijkt naar de belangrijkste katalysatoren voor de SPY en VOO ETF's, die deze index volgen, deze week.

SPY en VOO reageren op handelsoorlog Donald Trump

De belangrijkste katalysator voor de SPION- en VOO-ETF's deze week is de handelsoorlog van Donald Trump, die hij eerder dit jaar lanceerde. Deze handelsoorlog had een deadline van 9 juni, toen landen afspraken moesten hebben gemaakt met de Verenigde Staten.

Slechts drie landen hebben tot nu toe een handelsovereenkomst bereikt: het VK, China en Vietnam. Zuid-Korea, de Europese Unie en Japan, een van de eerste landen die de VS de hand reikten, zijn er niet in geslaagd om tot overeenstemming te komen omdat de VS meer hebben geëist.

Aan de positieve kant heeft Trump een verlenging van de handelswapenstilstand aangekondigd tot 1 augustus, wanneer de tarieven die op Bevrijdingsdag zijn aangekondigd, van start gaan. Deze beslissing zal de TACO-verklaring verder verstevigen, wat impliceert dat Trump altijd kippen is.

Het besluit om de tariefdeadline te verlengen zal waarschijnlijk bullish zijn voor de aandelenmarkt, inclusief de S&P 500- en Nasdaq 100-indices.

OPEC+ olieproductie stijgt

De andere opmerkelijke katalysator voor de VOO- en SPY ETF's is de oliemarkt nadat het OPEC+-kartel ermee instemde de productie voor de vierde keer te verhogen. Deze beslissing hielp de prijs van ruwe olie maandag mee te slepen, waarbij Brent en de West Texas Intermediate (WTI) daalden tot respectievelijk $ 67 en $ 66.

Lagere prijzen voor ruwe olie zijn bullish voor de aandelenmarkt omdat ze helpen de inflatie te beteugelen. Lagere olieprijzen leiden bijvoorbeeld tot lagere transport- en productiekosten.

Aan de andere kant zet een lagere inflatie de Federal Reserve ertoe aan de rente te verlagen, wat leidt tot lagere obligatierendementen. Wanneer de obligatierente daalt, verplaatsen beleggers normaal gesproken hun geld naar de aandelenmarkt.

FOMC notulen

De andere opmerkelijke katalysator voor de SPY en VOO ETF zijn de komende notulen van de Federal Reserve, die meer informatie zullen geven over de laatste vergadering.

Fed-functionarissen besloten tijdens de laatste monetaire beleidsvergadering de rente ongewijzigd te laten tussen 4,25% en 4,50%. De bijbehorende dot plot gaf aan dat de bank de rente dit jaar twee keer zou verlagen.

Daarom zullen de minuten meer kleur geven over wat je kunt verwachten. De meeste analisten verwachten dat de bank de rente vanaf de vergadering van september zal verlagen. De hoop dat de bank deze maand zou snijden, werd vorige week de bodem ingeslagen nadat de VS sterke banencijfers publiceerde. Uit de gegevens bleek dat de economie in juni meer dan 147.000 banen heeft toegevoegd.

Hoogste bedrijfswinsten

De SPY- en VOO-ETF's zullen reageren op verschillende bedrijfswinsten die later deze week naar buiten komen. Deze inkomsten zullen meer informatie geven over de toestand van het Amerikaanse bedrijfsleven in het tijdperk van tarieven.

Uit gegevens van FactSet blijkt dat de geschatte winstgroei 5% is, het laagste groeipad sinds Q4 '23. De schatting is aanzienlijk lager dan de 9,4% die in maart van dit jaar bestond, wat aangeeft dat beleggers pessimistischer zijn geworden over het Amerikaanse bedrijfsleven.

Enkele van de bedrijven die hun inkomsten zullen publiceren, zijn Delta Air Lines, Conagra Brands en Levi Strauss. Deze cijfers komen een week voor de officiële start van het winstseizoen naar buiten, wanneer topbedrijven als Fastenal, JPMorgan en Wells Fargo naar buiten komen. Bank of New York en Goldman Sachs zullen hun cijfers vrijgeven.