QuantumScape-aandelen stijgen, maar de risico's zijn nog steeds hoog

De aandelenkoers van QuantumScape heeft een sterke comeback gemaakt en vormde dit jaar een gouden kruis. QS steeg dinsdag naar een hoogtepunt van $ 8,50, het hoogste niveau sinds juli vorig jaar. Het is met meer dan 140% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 4,5 miljard is gekomen.

Dit artikel onderzoekt waarom het QS aandeel dit jaar is gestegen en waarom het grote fundamentele risico's loopt, waaronder verkoop met voorkennis.

Waarom de aandelen van QuantumScape stijgen

QuantumScape is een technologiebedrijf in de elektrische auto-industrie, waar het ernaar streeft een belangrijke batterijleverancier te worden. Hoewel het nog niet met massaproductie is begonnen, heeft het een belangrijke samenwerking gesloten met PowerCo, de batterijdivisie van Volkswagen.

De primaire activiteit van QuantumScape is de ontwikkeling van solid-state batterijen, waarvan sommige analisten denken dat dit de toekomst van de industrie zal zijn. De batterijen hebben een hogere energiedichtheid dan bestaande, laden sneller op en hebben een langere levensduur.

De aandelenkoers van QuantumScape is de afgelopen weken enorm gestegen nadat het een belangrijke mijlpaal aankondigde in de opschaling van zijn productiecapaciteiten en de succesvolle integratie van zijn geavanceerde Cobra-separatorproces in de basiscelproductie.

Dit was een belangrijke mijlpaal, omdat Cobra de basis vormt van de productie van separatoren met hoge doorvoer en continue stroom. Het biedt ook een 25x verbetering in warmtebehandeling en snelheid.

Het aandeel QS is ook gestegen vanwege het voortdurende werk met zijn lanceringsklant en heeft al monsters van zijn Raptor-aangedreven batterij verzonden. Met de nieuwe doorbraak geloven analisten dat het zich in de laatste fase van massaproductie bevindt. De volledige productie van deze cellen zal tussen 2027 en 2028 beginnen.

Het bedrijf werkt ook aan het installeren van celassemblageapparatuur met een hoger volume om de hogere doorvoer van Cobra te evenaren. Het sloot ook een deal met Murata Manufacturing voor zijn keramiek.

Is het veilig om QS-aandelen te kopen?

Hoewel het aandeel QuantumScape is gestegen, zijn er verschillende redenen waarom het een risicovolle investering blijft. Ten eerste evolueert de batterij-industrie zo snel, zodat er betere technologieën op de markt kunnen komen voordat de commercialiseringsinspanningen worden uitgevoerd.

In China heeft BYD bijvoorbeeld een doorbraak aangekondigd in batterijtechnologie die in minder dan vijf minuten kan worden opgeladen. Evenzo heeft CATL soortgelijke doorbraken aangekondigd, en naar verwachting zullen meer bedrijven hetzelfde doen, waardoor de industrie concurrerender wordt.

Ten tweede is de belangrijkste klant van QuantumScape de Volkswagen Group, een van de toonaangevende spelers in de automobielsector. VW is ook een grote investeerder in QS geworden.

Het is altijd riskant voor bedrijven die afhankelijk zijn van één klant. Ten eerste is het niet gegarandeerd dat VW een succesvolle speler zal worden in de elektrische auto-industrie. Het bedrijf kan er ook voor kiezen om andere batterijen te gebruiken, zoals die van CATL, aangezien de twee een relatie hebben.

Ten derde zal het lang duren voordat QuantumScape een winstgevend bedrijf wordt. De meest recente resultaten toonden aan dat het een nettoverlies had van meer dan $ 114 miljoen, een trend die zich zal voortzetten.

QS sloot het kwartaal af met meer dan $ 153 miljoen aan liquide middelen en $ 706 miljoen aan verhandelbare effecten. Dit betekent dat het bedrijf waarschijnlijk in 2026 of in 2027 geld zal moeten inzamelen.

Het andere risico is dat insiders zijn begonnen met het verkopen van hun aandelen. Insiders hebben in de afgelopen drie maanden meer dan 2,1 miljoen aandelen verkocht en in de afgelopen 12 maanden 5,38 miljoen.

Voorspelling van de aandelenkoers van QuantumScape

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het QS aandeel de afgelopen weken een short squeeze heeft doorgemaakt. Het bewoog zich boven de bovenzijde van het dalende kanaal en heeft een gouden kruis gevormd. Het is ook sterk overbought geworden.

Daarom, hoewel het aandeel deze week kan blijven stijgen, is de kans groot dat het zich terugtrekt en de ondersteuning opnieuw test op $ 5.