CoreWeave aandelenkoersanalyse: om erger te worden voordat het beter wordt

De aandelenkoers van CoreWeave is de afgelopen dagen gekelderd, zelfs toen NVIDIA naar een recordhoogte steeg en een marktkapitalisatie van $ 4 biljoen bereikte. CRWV-aandelen zijn gedaald tot een dieptepunt van $ 153, een daling ten opzichte van het hoogste punt ooit van bijna $ 190. Het blijft 354% boven het laagste punt ooit.

In dit artikel wordt uitgelegd waarom de koers van het CoreWeave aandeel binnenkort kan crashen, voordat het weer opveert, mogelijk eerder dan de winst.

Waarom de aandelenkoers van CoreWeave is gecrasht

CoreWeave is een van de snelst groeiende bedrijven in de Verenigde Staten. Het wordt langzaam de grootste speler in de kunstmatige intelligentie (AI)-industrie, waar het datacenteroplossingen biedt.

Het bedrijf bouwt grote datacenters en biedt vervolgens zijn diensten aan aan bedrijven die aan grote AI-projecten werken. Enkele van de belangrijkste klanten zijn bedrijven als Microsoft en OpenAI.

CoreWeave heeft een relatief eenvoudig businessmodel. Het koopt gewoon veel NVIDIA GPU's en andere producten en verkoopt vervolgens hun oplossingen aan deze AI-modelbouwers. Onlangs werd het het eerste bedrijf dat de meest geavanceerde NVIDIA GPU's aanbood.

De uitdaging is echter dat het bedrijf zeer kapitaalintensief is, omdat het ruimtes moet huren en deze GPU's moet kopen. Als gevolg hiervan verwacht het dit jaar tussen de $ 20 miljard en $ 23 miljard aan kapitaaluitgaven uit te geven.

Een van de manieren om zijn bedrijf te laten groeien, is door middel van overnames. Het kondigde onlangs aan dat het Core Scientific zou overnemen, een bedrijf in het datacenter en Bitcoin-mijnbouwactiviteiten in een deal die de laatste waardeert op $ 9 miljard.

CoreWeave hoopt dat de deal het zal helpen om zijn activiteiten op te schalen en ook de kosten in de loop van de tijd te verlagen. Deze buy-out is een van de belangrijkste redenen waarom het CRWV-aandeel is gecrasht.

Lees meer: CoreWeave-voorraad draait op volle toeren: ga weg voordat de motor oververhit raakt

Waarderingszorgen blijven bestaan

Een van de grootste zorgen over CoreWeave-aandelen is dat analisten van mening zijn dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is, aangezien de marktkapitalisatie is gestegen tot meer dan $ 72 miljard. Ze maken zich ook zorgen over de winstgevendheid en waardering ervan.

Voorstanders rechtvaardigen de waardering in het feit dat het een van de snelst groeiende bedrijven op Wall Street is. De omzet in het eerste kwartaal steeg met 420% tot meer dan $ 982 miljoen.

Analisten en het bedrijf verwachten dat de groei zal versnellen naarmate de vraag aanhoudt. Het management verwachtte bijvoorbeeld dat de omzet tussen $ 1,06 miljard en $ 1,1 miljard zou uitkomen, veel hoger dan de $ 395 miljoen die het in het laatste kwartaal behaalde.

De jaarlijkse omzetverwachting is dat de omzet tussen $ 4,95 miljard en $ 5 miljard zal liggen, hoger dan de $ 1,95 miljard van vorig jaar. Daarom is het tot op zekere hoogte gemakkelijk om deze waardering te rechtvaardigen op basis van de omzetgroei en het feit dat het een groot marktaandeel in de branche heeft.

Bovendien heeft het bedrijf ruimte om zeer winstgevend te worden door zijn kapitaaluitgaven te vertragen. Hierin zal het inkomsten blijven genereren met lage kosten. Voorlopig moet het al dit geld uitgeven om zijn marktaandeel en schaal te vergroten.

Houd er rekening mee dat sommige bedrijven hun overwaarderingsstatus jarenlang hebben behouden zolang ze een sterke groei kunnen laten zien. Een goed voorbeeld hiervan is NVIDIA.

Analyse van de aandelenkoers van CoreWeave

De twee uur durende grafiek laat zien dat de koers van het CRWV aandeel zich de afgelopen dagen heeft teruggetrokken, van een hoogtepunt van $ 185 naar de huidige $ 153. Het heeft een hoofd-en-schouderspatroon gevormd, een populair bearish omkeringsteken.

Het aandeel is gestegen naar het retracementniveau van 23,6% en het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het zal dalen tot het retracementniveau van 50% en vervolgens zijn opwaartse trend zal hervatten, mogelijk na de winst in augustus.