Goldman Sachs schrijft Wall Street-geschiedenis met een recordbrekende handelsgolf in Q2

Goldman Sachs heeft zojuist een recordbrekend tweede kwartaal in 2025 achter de rug, waarbij zijn aandelenhandelseenheid de hoogste omzet binnenhaalde die Wall Street ooit heeft gezien.

De stijging kwam te midden van wilde marktschommelingen veroorzaakt door de laatste handelsbewegingen van de Trump-regering.

Het historische kwartaal van de investeringsbanken onderstreept de wendbaarheid en dominantie van de bank bij het profiteren van volatiele markten.

Het management lijkt echter oplettend te zijn, aangezien de omgeving beladen blijft met risico's die voortvloeien uit de aanhoudende handel en economische onzekerheid.

Record aandelenhandel en winst beter

De inkomsten uit aandelenhandel stegen in het tweede kwartaal tot $ 4,3 miljard, waarmee ze de verwachtingen van analisten met ongeveer $ 600 miljoen overtroffen en het record van Goldman van het voorgaande kwartaal met $ 100 miljoen overtroffen.

Dit droeg aanzienlijk bij aan een stijging van de kwartaalwinst met 22%.

De stijging werd aangewakkerd door turbulentie op de wereldmarkten toen beleggers reageerden op nieuwe tarieven, wat leidde tot een grotere handelsactiviteit en een herbalancering van de portefeuille.

Terwijl de hele sector een impuls kreeg, overtrof de groei van de aandelenhandel van Goldman die van concurrenten ruimschoots, aangezien Morgan Stanley en Bank of America in dezelfde periode te maken kregen met dalingen of een tragere groei van hun inkomsten uit aandelenhandel.

De opvallende handelsresultaten van Goldman onderstrepen zijn vastberadenheid om zijn handelstak uit te breiden, ook al heeft het te maken met hevige concurrentie van rivalen als Morgan Stanley en anderen.

Hoewel de marktvolatiliteit een zegen bleek te zijn voor de handelsdesks, maakte het zakelijke klanten ook voorzichtiger, waardoor de activiteit in het sluiten van deals en het aantrekken van kapitaal werd vertraagd omdat de onzekerheid over het handelsbeleid aanhield.

Goldman Sachs Q2: Brede omzetgroei

De handel in vastrentende waarden, valuta's en grondstoffen (FICC) bracht $ 3,47 miljard op, een stijging van 9% op jaarbasis, waarbij financieringsactiviteiten in zowel aandelen als FICC recordinkomsten behaalden.

De vergoedingen voor investment banking bedroegen $2,19 miljard, gesteund door een stijging van 71% in de inkomsten uit financieel advies, voornamelijk uit fusies en overnames, terwijl de acceptatie van aandelen gelijk bleef en de acceptatie van schulden licht daalde, als gevolg van een daling van het aantal leveraged finance-deals.

Zelfs toen sommige deals werden vertraagd door de onzekerheid over het handelsbeleid, zorgde een achterstand van opgekropte vraag voor een golf van overnames in de adviesactiviteiten van Goldman.

Ondertussen zag vermogensbeheer, een van de belangrijkste groeiprioriteiten van het bedrijf, de beheervergoedingen met 11% stijgen ten opzichte van een jaar geleden.

Toch daalde de totale omzet in de divisie licht tot $ 3,78 miljard, omdat de marktomstandigheden schokkerig bleven.

Goldman bleef de operationele efficiëntie aanscherpen: het verminderde zijn personeelsbestand met 700 en verplaatste meer functies naar goedkopere locaties zoals Dallas, Warschau en Bengaluru.

Dit maakt deel uit van een breder, meerjarig kostenbesparend initiatief.

Dankzij sterke handelswinsten en solide prestaties in de belangrijkste divisies steeg de totale netto-omzet van Goldman in het tweede kwartaal tot $ 14,58 miljard, een stijging van 15% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De nettowinst bedroeg $ 3,72 miljard.

Aandeelhoudersrendement en vooruitzichten

Na de stresstests van de Federal Reserve te hebben doorstaan, verhoogde het bedrijf ook zijn kwartaaldividend met een flinke derde, tot $ 4,00 per aandeel.

Aandeelhouders hebben onlangs substantiële retentiebonussen goedgekeurd voor CEO David Solomon en president John Waldron, als gevolg van leiderschapsstabiliteit en hoge prestaties.

CEO David Solomon benadrukte de voortdurende nadruk op risicobeheer, aangezien marktontwikkelingen "zich zelden in een rechte lijn ontvouwen", en erkende de mogelijkheid van verdere economische en beleidsturbulentie in de toekomst.