Waarom daalt het Oracle-aandeel vandaag met 4%?

De aandelen Oracle ORCL daalden maandag 4,2% nadat mede-oprichter Larry Ellison had afgezien van plannen om tot 7,5 miljard USD (ca. € 6,5 miljard) van zijn belang te verkopen, terwijl het bedrijf wordt geconfronteerd met stijgende schulden en een nieuwe ronde ontslagen in verband met uitgaven aan zijn infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Oracle zei zaterdag dat Ellison had afgezien van de geplande verkoop, een dag nadat het bedrijf zijn handelsplannen had openbaar gemaakt.

Het bedrijf zei: “Er is geen enkel Oracle-aandeel verkocht onder dat plan, en hij heeft geen andere plannen om enig van zijn Oracle-aandelen te verkopen.”

De ontwikkeling volgde op een vrijdags effectendossier waarin bleek dat Ellison op 22 juni een plan had aangenomen om tot 50 miljoen Oracle-aandelen te verkopen, ter waarde van ongeveer 7,5 miljard USD (ca. € 6,5 miljard) op basis van recente koersen.

In het dossier stond dat de verkopen naar verwachting voor 24 oktober zouden zijn afgerond.

Ellison draait geplande verkoop van Oracle-aandelen terug

Ellison heeft sinds de jaren zeventig een aanzienlijk belang in Oracle en blijft een van de grootste aandeelhouders van het bedrijf.

Veel van zijn vermogen is echter aan het aandeel gekoppeld.

Een analyse van The Wall Street Journal wees uit dat ongeveer 24% van Ellison's circa 200 miljard USD (ca. € 174,5 miljard) nettovermogen als onderpand was verpand.

Hij heeft ook meer dan 40 miljard USD (ca. € 34,9 miljard) als onderpand gegeven ter ondersteuning van het vijandige bod van zijn zoon David Ellison op Warner Bros., in een transactie ter waarde van bijna 80 miljard USD (ca. € 69,8 miljard).

Ellison verkocht eerder in januari 2001 bijna 900 miljoen USD (ca. € 785,1 miljoen) aan Oracle-aandelen, kort voordat de aandelen van het bedrijf bijna 22% daalden na winstcijfers die lager waren dan verwacht.

Later stemde hij ermee in 100 miljoen USD (ca. € 87,2 miljoen) aan goede doelen te betalen om een door aandeelhouders aangespannen rechtszaak over handel met voorkennis te schikken.

Oracle verhoogt AI-uitgaven en schulden

Oracle streeft tegelijkertijd naar een agressieve uitbreiding van zijn AI-infrastructuuractiviteiten.

Het bedrijf is van plan dit jaar via aandelen- en schulduitgiftes tot 50 miljard USD (ca. € 43,6 miljard) op te halen om datacenters te financieren die zijn ontworpen om de verwachte groei in AI-computing op te vangen.

Kredietanalisten van Morgan Stanley verwachten dat Oracle minimaal nog eens 100 miljard USD (ca. € 87,2 miljard) aan financiering nodig zal hebben in 2027 en in de eerste helft van 2028.

De stijgende schuldenlast van het bedrijf heeft bijgedragen aan de druk op de aandelen dit jaar.

Het Oracle-aandeel is in 2026 meer dan 23% gedaald, terwijl de technologielastige Nasdaq meer dan 13% is gestegen.

Oracle rapporteerde 28,5 miljard USD (ca. € 24,9 miljard) aan investeringen in het eerste kwartaal, een sterke stijging ten opzichte van 8,5 miljard USD (ca. € 7,4 miljard) een jaar eerder.

Het handhaafde ook zijn ramingen voor kapitaaluitgaven in boekjaar 2027 op tussen 90 miljard USD (ca. € 78,5 miljard) en 95 miljard USD (ca. € 82,9 miljard).

Ontslagen vergroten de druk op Oracle

Oracle is ook begonnen aan een nieuwe ronde ontslagen, aldus een rapport van Business Insider dat zich baseert op door de maatregelen getroffen personen en een door de publicatie ingezien e-mail.

Het bedrijf vertelde de getroffen werknemers dat hun functies werden opgeheven als onderdeel van een bredere organisatieverandering.

Het personeelsbestand van Oracle was volgens een recent dossier al met 21.000 medewerkers, oftewel 13%, gedaald gedurende het boekjaar dat op 31 mei eindigde.

Oracle had vóór de laatste ronde ontslagen ongeveer 141.000 medewerkers.

De ontslagen vallen samen met het feit dat het bedrijf zwaar blijft investeren in AI-infrastructuur.

Hoewel Wall Street onzeker blijft of die investeringen voldoende rendement zullen opleveren, toonde het laatste winstbericht van Oracle enkele positieve ontwikkelingen, waaronder groei in de cloud.