De nettowinst van TSMC in Q2 stijgt met 60,7% naar een recordhoogte en overtreft daarmee de marktramingen

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), 's werelds grootste en meest cruciale contractchipmaker, kondigde donderdag een duizelingwekkende stijging van 60,7% aan in zijn nettowinst over het tweede kwartaal, een resultaat dat de marktprognoses ruimschoots overtrof en een nieuw historisch hoogtepunt voor het bedrijf neerzette.

Deze krachtige prestatie werd gedreven door de stijgende wereldwijde vraag naar geavanceerde halfgeleiders die worden gebruikt in een breed scala aan toepassingen van kunstmatige intelligentie (AI).

Een topkwartaal: recordwinst en omzet beter

TSMC, een belangrijke productiepartner voor tech-titanen zoals Apple (AAPL. O) en Nvidia (NVDA. O), rapporteerde een nettowinst voor de periode april-juni die steeg tot T398,3 miljard (13,53 miljard).

Dit cijfer overtrof ruimschoots de LSEG SmartEstimate van T$ 377,9 miljard, een consensusmaatstaf die is gewogen in de richting van prognoses van analisten die een staat van dienst hebben in het consequenter nauwkeurig zijn.

Volgens Reuters betekende deze nettowinst in het tweede kwartaal ook een nieuw record voor het bedrijf. De netto-inkomsten van TSMC voor het kwartaal van juni waren even indrukwekkend, met een stijging van 38,65% ten opzichte van een jaar geleden tot NT 933,80 miljard (31,7 miljard), waarmee ook de marktramingen werden overtroffen.

De AI-megatrend: geavanceerde chips zorgen voor groei

De drijvende kracht achter de opmerkelijke financiële prestaties van TSMC is de aanhoudende megatrend naar kunstmatige intelligentie.

Als 's werelds belangrijkste fabrikant van contractchips bevindt TSMC zich in een unieke positie om van deze trend te profiteren, aangezien het verantwoordelijk is voor het produceren van de meest geavanceerde AI-processors voor een reeks spraakmakende klanten, waaronder Nvidia en Apple.

In de halfgeleidertechnologie komen kleinere nanometergroottes overeen met compactere en krachtigere transistorontwerpen, die op hun beurt leiden tot een grotere verwerkingskracht en energie-efficiëntie.

Om dit punt te onderstrepen, verklaarde TSMC dat deze geavanceerde chips, met een grootte van 7 nanometer of kleiner, goed waren voor maar liefst 74% van de totale waferinkomsten in het kwartaal.

Omgaan met tegenwind: handelsspanningen en marktonzekerheden

Ondanks de huidige geweldige prestaties, is TSMC niet zonder potentiële uitdagingen aan de horizon. Het bedrijf wordt geconfronteerd met mogelijke tegenwind van het handelsbeleid van de Amerikaanse president Donald Trump, die heeft gedreigd Taiwan hoge "wederzijdse tarieven" op te leggen.

Volgens berichten in de lokale media wordt Taiwan geconfronteerd met een tarief van 32% dat in april werd aangekondigd en bevindt het zich momenteel midden in handelsbesprekingen met de VS. Eerder deze maand waarschuwde president Trump ook voor mogelijke extra tarieven specifiek op halfgeleiders, een stap die rechtstreeks van invloed zou zijn op TSMC.

Amerikaanse exportcontroles hebben ook de activiteiten van TSMC met China beperkt, evenals de activiteiten van zijn belangrijkste klanten zoals Nvidia en AMD.

Echter, te midden van een recente ontdooiing van de handelsbetrekkingen tussen Peking en Washington, zeiden zowel Nvidia als AMD eerder deze week dat ze overheidsgaranties hadden gekregen waardoor ze bepaalde producten naar China konden hervatten, wat een sprankje verlichting op dat front bood.

Andere mogelijke tegenwind waarmee TSMC in de tweede helft van het jaar wordt geconfronteerd, zijn onder meer de appreciatie van de Taiwanese dollar en de mogelijkheid van orderverlagingen van smartphone- en pc-klanten als gevolg van onzekere wereldwijde macro-economische omstandigheden.

Ondanks deze uitdagingen zijn de in Taiwan genoteerde aandelen van TSMC dit jaar tot nu toe met ongeveer 5% gestegen, wat het vertrouwen van de markt in zijn langetermijnvooruitzichten weerspiegelt.