QS aandelen dalen vandaag met 17%: dit is waarom de daling geen verrassing was en wat ons te wachten staat

Het aandeel QS daalde maandag met meer dan 17%, waardoor een groot deel van de rally van vorige week werd weggevaagd en beleggers in de EV-sector werden opgejaagd.

De daling was niet geheel verrassend, aangezien deze hoogvliegende batterij-startups, vooral degenen zonder vaste inkomsten, de neiging hebben om hard in beide richtingen te zwaaien.

Toch was de omkering scherp genoeg om als herinnering te dienen: in deze hoek van de markt kan enthousiasme net zo snel verdampen als opbouwen.

Waarom werd een duik in het aandeel QS verwacht?

De uitverkoop op maandag leek een klassiek geval van winstnemingen na een parabolische run.

De aandelen van QuantumScape waren binnen enkele dagen omhooggeschoten van minder dan $ 10 naar meer dan $ 14,50, een opvallende beweging die daghandelaren, swingtraders en veel short-sellers aantrok die op zoek waren naar een instap.

Maar met een RSI van meer dan 90, een duidelijk signaal dat het aandeel oververhit was en veel kortetermijnspelers besloten dat het tijd was om uit te betalen.

Die exit sneeuwde snel, waardoor de volumes boven de 60 miljoen aandelen kwamen, ongeveer zes keer de norm en wat begon als een adempauze veranderde in een volledige ommekeer.

Zorgen over de waardering

Zelfs met de recente technische doorbraken hangt er nog steeds een groot vraagteken boven het pad van QuantumScape naar commercialisering.

Het bedrijf genereert nog geen inkomsten en alleen al in Q1 2024 verbrandde het $ 124.6 miljoen.

Het sloot het kwartaal af met iets meer dan $ 1 miljard in contanten, wat het wat ademruimte geeft, maar niet voor altijd.

Ondertussen blijven grote commerciële contracten ongrijpbaar. Op het hoogtepunt vorige week bereikte de marktkapitalisatie van het bedrijf bijna $ 7 miljard, een hoge waardering voor een bedrijf dat voorlopig nog steeds geen product op de markt heeft.

Analisten noemen het 'gezonde correctie'

De meeste analisten beschouwden de uitverkoop van QuantumScape aandelen op maandag als een 'gezonde correctie' in plaats van een rode vlag.

Gezien de status van het bedrijf als een weddenschap met een hoog risico en een hoge beloning, horen er grote prijsschommelingen, gedreven door het beleggerssentiment, krantenkoppen en speculatieve buzz.

Deze laatste terugval lijkt meer op een realiteitscheck na de hype-gedreven golf van vorige week, niet op een aanklacht tegen de vooruitgang van het bedrijf.

Analisten beschouwen dit soort resets over het algemeen als onderdeel van de normale cyclus voor technologieaandelen in een vroeg stadium, vooral die zonder inkomsten.

Vooruitkijkend zal de echte test voor QuantumScape zijn of het zijn Cobra-separatortechnologie kan opschalen en zinvolle commerciële deals kan sluiten.

Dat zijn de mijlpalen die beleggers moeten zien voordat ze serieus kunnen worden over het langetermijnpotentieel van het bedrijf.

Alle ogen zijn nu gericht op het Q2 winstrapport, dat voor woensdag wordt verwacht.

Beleggers hopen op nieuwe updates over het testen van klanten, de kaspositie van het bedrijf en eventuele bewegingen in de productietijdlijnen.

Dat rapport zou een grote bijdrage kunnen leveren aan de manier waarop de markt in de nabije toekomst naar QuantumScape kijkt.

Toch laten sommige analisten een waarschuwing horen. Ze zeggen dat de technologie veelbelovend is, maar dat het waarschijnlijk jaren zal duren om die belofte om te zetten in winst.

En aangezien het bedrijf regelmatig de markt aanboort om zijn R&D te financieren, kunnen aandeelhouders onderweg te maken krijgen met voortdurende verwatering.