De koers van het aandeel Rolls-Royce geeft gemengde signalen af vóór de winst: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van Rolls-Royce steeg dinsdag en zweefde in de buurt van het hoogste punt ooit van 1.013 pence. Het is dit jaar met 75% gestegen en overtreft daarmee de FTSE 100 Index, die met 11% is gestegen.

De aandelenkoers van RR is de afgelopen vijf jaar met meer dan 1.000% gestegen, terwijl de Footsie in dezelfde periode met 55% is gestegen. Door deze stijging is de marktkapitalisatie gestegen tot meer dan $ 113,26 miljard, waarmee het het achtste grootste bedrijf in het VK is.

Hoge lat voor de winst van Rolls Royce

De koers van het aandeel Rolls-Royce zal donderdag in de schijnwerpers staan nadat het bedrijf zijn financiële resultaten heeft gepubliceerd. Deze inkomsten komen op een moment dat het aandeel op een recordhoogte staat en de waarderingsmultiples zich in een opwaartse trend bevinden.

Rolls-Royce-aandelen worden nu verhandeld tegen een aanzienlijke premie in vergelijking met zijn concurrenten en zijn geschiedenis. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 42, veel hoger dan de sectormediaan van 23.

Daarom betekenen deze multiples dat het bedrijf sterke halfjaarresultaten moet publiceren en zijn financiële schattingen moet bijstellen.

Sommige analisten zijn nog steeds optimistisch dat het bedrijf de komende maanden nog meer opwaarts potentieel te bieden heeft. In een verklaring zei een analist van Panmure Liberum bijvoorbeeld dat meer opwaarts potentieel zal afhangen van de winstupgrade.

De analist is van mening dat de halfjaaromzet en het bedrijfsresultaat van het bedrijf een vergelijkbaar aandeel zullen uitmaken als voor het volledige jaar in 2024.

Analisten zijn optimistisch over de groei van de RR

De consensuscijfers die op haar website zijn gepubliceerd, geven aan dat analisten anticiperen op aanhoudende groei. Ze verwachten dat de onderliggende omzet dit jaar £ 19,2 miljard zal bedragen, terwijl de onderliggende EBIT en winst voor belastingen zullen stijgen tot respectievelijk £ 2,87 miljard en £ 2,73 miljard.

Deze aantallen zullen dan blijven groeien, waarbij de omzet in 2028 £ 23,7 miljard zal bedragen en de EBIT en PBT naar respectievelijk £ 4,013 miljard en £ 4,015 miljard zullen gaan.

De vrije kasstroom van Rolls-Royce zal naar verwachting £ 4,49 miljard bedragen in 2028, een stijging ten opzichte van de verwachte £ 2,8 miljard.

Er zijn aanwijzingen dat Rolls-Royce donderdag sterke resultaten zal publiceren. Ten eerste hebben enkele van zijn grootste concurrenten onlangs sterke cijfers gepubliceerd, waardoor hun aandelen veel hoger zijn geworden.

Het aandeel GE Vernova steeg bijvoorbeeld naar een recordhoogte nadat het zei dat de omzet in het tweede kwartaal met 11% steeg tot $ 9,1 miljard. GEV concurreert met Rolls-Royce in het vermogenssegment

Evenzo steeg GE Aerospace, zijn grootste concurrent, naar $ 273, een stijging van 71% ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Het aandeel steeg nadat het sterke resultaten had gepubliceerd en zijn forward guidance had verhoogd.

De orders van GE stegen met 27% tot $ 14,2 miljard, terwijl de aangepaste omzet en bedrijfswinst stegen tot respectievelijk $ 10,2 miljard en $ 2,3 miljard. Daarom, aangezien deze twee bedrijven in dezelfde branche actief zijn, is de kans groot dat ook deze goede cijfers zal vrijgeven.

In zijn recente handelsupdate handhaafde het bedrijf zijn verwachte operationele winst en vrije kasstroom tussen £ 2,7 miljard en £ 2,9 miljard.

Technische analyse van de aandelenkoers van Rolls-Royce

RR koers grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het RR aandeel de afgelopen jaren in een sterke bull run verkeert. Het heeft de belangrijke mijlpaal van 1.000 pence overschreden, zoals we hier en hier voorspelden.

Aan de positieve kant is het aandeel veel hoger dan de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 100 dagen, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. Aan de andere kant heeft de Relative Strength Index (RSI) echter een dalend kanaal gevormd, een teken van een bearish divergetisch patroon.

Daarom zijn de vooruitzichten van het aandeel neutraal, waarbij de bearish divergentie wijst op een terugval naar 950p. Het alternatieve scenario is waar het aandeel blijft stijgen, met als volgende doel 1.100p.