Takeaway van de winst van Rolls-Royce en de impact op de aandelenkoers

Rolls-Royce Holdings publiceerde sterke financiële resultaten, die een afspiegeling waren van die van zijn belangrijkste rivalen zoals GE Aerospace, Safran en GE Vernova. De resultaten toonden de aanhoudende vraag aan in de drie divisies, die een sterke rugwind kennen. Dit zijn de belangrijkste punten in zijn inkomsten.

Rolls Royce winst afhaalrestaurants

In een verklaring zei Rolls-Royce dat de omzet in de eerste helft van het jaar met 13% is gestegen tot £ 9,05 miljard. Het meest opvallende was dat de nauwlettend in de gaten gehouden bedrijfswinst met 50% steeg tot £ 1,75 miljard. Dit leidde tot een stijging van de winst per aandeel met 76%. Tufan Erginbilgic, de CEO zei:

Deze resultaten zijn een aanzienlijke verbetering voor een bedrijf waarvan Ergibilgic kort na het begin van zijn ambtstermijn een verbrandingsmachine noemde. Hij heeft de kosten in het hele bedrijf verlaagd, een aantal van zijn onrendabele activiteiten afgestoten en werkt aan een terugkeer naar vliegtuigmotoren met een smalle romp.

Analisten merken op dat geluk ook een rol heeft gespeeld tijdens zijn ambtstermijn. Hij werd CEO toen de burgerluchtvaart uit de pandemie kwam, wat leidde tot een toename van het aantal vlieguren. De inkomsten uit de burgerluchtvaart stegen in de eerste helft met 17% tot £ 4,7 miljard, terwijl de winst met 63% steeg tot £ 1,19 miljard.

Lees verder: Zal de koers van het aandeel Rolls-Royce na de winst 1.000 pence bereiken?

Bovendien viel zijn ambtstermijn samen met het begin van de oorlog in Oekraïne en de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en China. Deze spanningen leidden tot een aanzienlijke stijging van de defensie-uitgaven door de meeste westerse landen.

De defensie-inkomsten stegen licht tot £ 2,22 miljard, terwijl de totale bedrijfswinst licht daalde tot £ 342 miljoen. De vrije kasstroom steeg met 40% tot £ 327 miljoen, terwijl de orderportefeuille met 120% steeg tot £ 18,8 miljard.

Ten slotte viel het energiesegment samen met de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI) die de energie-uitgaven van datacenters veel hoger duwde. De stroominkomsten stegen met 20% tot £ 2,04 miljard, waarbij de orderportefeuille met 23% steeg tot £ 5,6 miljard.

De andere belangrijke conclusie in de resultaten is dat de kaspositie is verbeterd, aangezien deze is gestegen tot £ 1,1 miljard. Het verwacht nu zijn obligatielooptijd van £ 1 miljard uit zijn contanten te betalen.

Als gevolg hiervan streeft het bedrijf naar een dividenduitkering van tussen de 30% en 40% van de onderliggende winst. Het gaat ook door met de inkoop van eigen aandelen ter waarde van £ 1 miljard.

Implicaties voor de koers van het aandeel Rolls-Royce

Rolls-Royce aandeel prijsgrafiek | Bron: TradingView

Deze resultaten kwamen op een moment dat de aandelenkoers van Rolls-Royce zich in een sterke bull run bevond. Het is gestegen van het laagste punt van het jaar tot nu toe van 550 pence naar meer dan 1.000 pence.

Het aandeel blijft boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien bulls zich richten op de belangrijkste weerstand op 1.100p.