Binance breidt bewaarnetwerk uit met het Spaanse BBVA om activa op te slaan in $US Treasuries

Binance heeft Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), de op twee na grootste bank van Spanje, toegevoegd aan zijn lijst van onafhankelijke bewaarders in een poging om het geld van klanten te beschermen en tegenpartijrisico's te verminderen.

Volgens een rapport van de Financial Times zal het onderpand van handelaren door de regeling worden opgeslagen bij BBVA in Amerikaanse staatsobligaties, die Binance vervolgens zal accepteren als marge voor handel op zijn platform.

De stap weerspiegelt een bredere strategie van 's werelds grootste crypto exchange om samen te werken met traditionele financiële instellingen, de zorgen van handelaren over de veiligheid van het fonds weg te nemen en scenario's te vermijden die vergelijkbaar zijn met de spraakmakende ineenstorting van FTX in 2022.

Fondsen die via BBVA in Amerikaanse staatsobligaties worden aangehouden

Onder de nieuwe regeling zullen activa van handelaren via BBVA in Amerikaanse staatsobligaties worden geplaatst, in plaats van rechtstreeks op de beursportefeuilles van Binance te worden aangehouden. Binance zal deze holdings erkennen als geldige marge voor transacties.

Deze structuur is bedoeld om ervoor te zorgen dat activa onder bewaring van derden blijven, waardoor het bedrag dat op beurzen wordt aangehouden wordt verminderd en op zijn beurt het risico voor handelaren in geval van operationele of liquiditeitsproblemen.

Bronnen die bekend zijn met de zaak gaven aan dat Binance ernaar streeft samen te werken met financiële instellingen die handelaren vertrouwen.

Sommige klanten geven er de voorkeur aan dat hun onderpand wordt aangehouden door een derde partij, daarbij verwijzend naar de extra veiligheid van gereguleerd banktoezicht en scheiding van activa als essentiële waarborgen voor hun handelsactiviteiten.

Groeiend netwerk van bankpartners

Deze ontwikkeling volgt op de eerdere samenwerkingen van Binance met andere banken, waaronder het Zwitserse Sygnum en FlowBank, om de bewaaropties uit te breiden en blootstelling van tegenpartijen te voorkomen.

Vóór dergelijke partnerschappen konden Binance-klanten alleen geld opslaan op het platform of bij Ceffu, een bewaarder die door Amerikaanse functionarissen wordt beschreven als een "mysterieuze Binance-gerelateerde entiteit".

Door samen te werken met gevestigde banken wil Binance zijn bewaarnetwerk verbreden en klanten gediversifieerde en gereguleerde opslagkeuzes bieden die voldoen aan verschillende jurisdictievereisten, terwijl ook de transparantie in de algehele behandeling van digitale activa wordt verbeterd.

Lessen uit de ineenstorting van FTX

De strategie wordt gevormd door de lessen van het falen van FTX, dat de gevaren aan het licht bracht van beurzen die geld van klanten controleren en vermengen zonder onafhankelijk toezicht.

FTX hield activa in zijn eigen boeken, zonder scheiding van bedrijfsmiddelen, en verleende zijn zusterbedrijf, Alameda Research, toegang tot geld van klanten.

Deze structuur droeg bij aan aanzienlijke verduistering van de vroege activiteiten van de beurs tot de faillissementsaanvraag eind 2022.

Door de ineenstorting hadden beleggers maandenlang geen toegang tot hun activa, wat de risico's van ontoereikende bewaarwaarborgen benadrukte.

Sindsdien hebben handelaren steeds vaker gezocht naar onafhankelijke bewaaroplossingen om overmatige afhankelijkheid van beurzen te voorkomen en ervoor te zorgen dat hun geld veilig blijft.

De preventieve aanpak van Binance

De stap van Binance om onderpand aan te houden via gereguleerde instellingen is bedoeld om het vertrouwen van de klant te versterken, te voldoen aan de veranderende verwachtingen van de regelgeving en meer transparantie in vermogensbeheer te bieden.

Door Amerikaanse staatsobligaties als onderpand te gebruiken, profiteert de beurs ook van een liquide en veilige activaklasse, terwijl de operationele flexibiliteit voor handelaren behouden blijft en potentiële systeemrisico's in de cryptosector worden verminderd.