Noord-Amerikaanse lithiumproducenten stijgen nu de sluiting van de Chinese mijn de prijsvooruitzichten verhoogt

Aandelen van Noord-Amerikaanse lithiumproducenten stegen maandag na het nieuws dat een grote Chinese lithiummijn zijn activiteiten zou stopzetten, een stap die volgens beleggers een wereldwijd aanbodoverschot zou kunnen verlichten en een opleving van de prijzen voor het batterijmetaal zou kunnen ondersteunen.

CATL, 's werelds grootste batterijfabrikant, heeft bevestigd dat het de activiteiten heeft opgeschort in zijn Jianxiawo-mijn in Yichun, een belangrijke lithiumhub in China.

De sluiting, die maandag van kracht wordt, komt op het moment dat het bedrijf een verlopen mijnbouwvergunning wil verlengen.

Marktwatchers hadden het lot van de mijn de afgelopen weken nauwlettend in de gaten gehouden, te midden van speculaties dat de Chinese autoriteiten de vergunning niet zouden verlengen.

Volgens Bank of America Corp. is de Jianxiawo-mijn goed voor ongeveer 6% van de wereldwijde lithiumproductie.

De onverwachte opschorting heeft de verwachtingen doen toenemen dat een verminderd aanbod uit China buitenlandse producenten ten goede zou kunnen komen en de markt zou kunnen stabiliseren.

Grote winsten voor Amerikaanse en Chileense producenten

Het nieuws leidde tot scherpe winsten voor lithiumproducenten, met name in Noord-Amerika en Zuid-Amerika.

De aandelen van het in de VS gevestigde Albemarle Corp. stegen bijna 16% in de handel in New York, de grootste intradag winst in vier maanden.

Piedmont Lithium Inc. klom maar liefst 18%, terwijl Lithium Americas Corp. steeg tot 14%.

De Chileense producent Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM) boekte ook sterke winsten en sprong in de Amerikaanse handel met maar liefst 12%.

Martin Jackson, hoofd batterijgrondstoffen bij adviesbureau CRU Group, merkte op dat "abrupte aanbodverlagingen op korte termijn verdere prijsvolatiliteit zouden veroorzaken, de binnenlandse batterij-industrie zouden ontwrichten en buitenlandse lithiummijnwerkers ten goede zouden komen."

Uitdagingen bij het overaanbod en marktvooruitzichten

De lithiummarkt gaat gebukt onder een aanhoudend overaanbod, verergerd door een trager dan verwachte groei van de vraag in de sector elektrische voertuigen (EV).

De tegenwind van de vraag in de VS omvatte beleidswijzigingen, zoals het terugdraaien van EV-stimulansen door president Donald Trump, waardoor het tempo van de adoptie werd verlaagd.

De sluiting van de Jianxiawo-mijn zou het aanbodoverschot kunnen verkleinen, waardoor de prijzen die al maanden onder druk staan, mogelijk worden versterkt.

Bloomberg Intelligence-analist Sean Gilmartin beschreef de opschorting als ondersteunend voor de prijzen op korte termijn en "bullish voor producenten zoals Albemarle Corp. en SQM".

Gilmartin voegde eraan toe dat de vermindering van de Chinese productie een keerpunt zou kunnen betekenen voor de lithiummarkt.

Nu er de komende jaren minder aanbodverhogingen worden verwacht, kunnen de fundamenten constructiever worden, vooral omdat de vraag de komende twee jaar naar verwachting nog steeds met 15% zal groeien.

Potentieel voor een marktbodem

Sommige analisten suggereren dat de recente ontwikkelingen erop kunnen wijzen dat de lithiumprijzen een bodem hebben gevonden.

De plotselinge onderbreking van het aanbod van een van 's werelds grootste mijnen heeft het sentiment veranderd, waarbij handelaren en investeerders zich positioneren voor een mogelijk herstel.

Hoewel de volatiliteit op korte termijn waarschijnlijk zal aanhouden, kan de combinatie van een verminderd aanbod en een gestage groei van de vraag helpen om de markt weer in evenwicht te brengen.

Voorlopig komen lithiumproducenten, vooral die buiten China, naar voren als de belangrijkste begunstigden van de verstoring van 's werelds grootste markt voor batterijmetalen.