Bullish IPO haalt $ 1,1 miljard op, waardering stijgt naar $ 5,4 miljard in NYSE-debuut

Bullish, de crypto exchange achter CoinDesk, maakte een plons in zijn NYSE-debuut en haalde meer dan $ 1,1 miljard op. Het bedrijf prijsde zijn IPO op $ 37 per aandeel, boven het oorspronkelijk op de markt gebrachte bereik van $ 32- $ 33, waardoor het een waardering van ongeveer $ 5,4 miljard kreeg.

De vraag was zo sterk dat Bullish niet alleen de prijs verhoogde, maar ook het aantal aangeboden aandelen verhoogde, met een verkoop van 30 miljoen in plaats van de geplande 20,3 miljoen.

Het was een duidelijk signaal dat beleggers nog steeds staan te popelen voor crypto-spellen, ook al blijven de markten een beetje wankel.

De IPO van Bullish overtrof de verwachtingen en was naar verluidt meer dan 20 keer overtekend.

Institutionele beleggers hadden er duidelijk hun ogen op gericht, grote namen als BlackRock en ARK Investment Management zouden mikken op maximaal $ 200 miljoen aan aandelen.

JPMorgan, Jefferies en Citigroup leidden de show als lead underwriters, waardoor de deal een serieuze vuurkracht kreeg.

Tussen de sterke vraag en zwaargewicht geldschieters was het een duidelijk signaal dat crypto nog steeds de aandacht trekt van de grote spelers.

Cryptohandel ontmoet mediakracht

Bullish, geleid door CEO Thomas Farley, die vroeger de New York Stock Exchange leidde, runt een full-service platform voor digitale activa, dat spot-, marge- en derivatenhandel aanbiedt, voornamelijk voor institutionele klanten.

Het bedrijf verwerkt ongeveer $2,6 miljard aan dagelijkse handel, meeliftend op een golf van groeiende acceptatie en hogere activiteit op cryptomarkten. Naast handelen maakte Bullish een grote stap in de media door CoinDesk in november 2023 te kopen voor $ 72,6 miljoen.

De overname bracht een groot crypto-nieuwscentrum binnen met ongeveer 48 miljoen unieke bezoekers per jaar en een drukke dataservice-API.

De IPO van Bullish laat zien dat er nog steeds veel vraag is naar crypto-gekoppelde aandelen. Grote namen in de traditionele financiële wereld zoals BlackRock, Fidelity, JPMorgan en Goldman Sachs dompelen allemaal hun tenen onder in digitale activa, wat de markt meer vertrouwen lijkt te geven.

De deal treedt ook in de voetsporen van andere grote crypto-noteringen, zoals Circle Internet Group, die meer dan $1 miljard ophaalde en zijn marktkapitalisatie zag stijgen zodra deze op de openbare markten kwam.

Beleggers zijn duidelijk bereid om cryptobedrijven te steunen als het verhaal en de cijfers kloppen.

Bullish IPO markeert mijlpaal voor crypto-comeback

De waardering van $ 5,4 miljard van Bullish is een grote mijlpaal, vooral gezien het feit dat het bedrijf in 2021 een SPAC-fusie moest schrappen vanwege bezorgdheid over de regelgeving dat de deal het bedrijf op $ 9 miljard had geschat.

Deze beursgang toont aan dat de interesse van beleggers in cryptobedrijven na een paar moeilijke jaren weer opveert.

CEO Thomas Farley klonk optimistisch over wat de toekomst biedt voor de sector. Hij wees op de groeiende institutionele acceptatie en zei dat de focus van Bullish op conforme, institutionele infrastructuur het bedrijf goed positioneert voor de evoluerende markt.

De opbrengst van de beursgang zal gaan naar de algemene behoeften van bedrijven en kan ook toekomstige overnames financieren, waardoor het bedrijf de flexibiliteit krijgt om verder uit te breiden.