Dow-futures stijgen vandaag met 135 punten: 5 dingen die u moet weten voordat Wall Street opengaat

Dow-futures stegen woensdag in de vroege handel, geholpen door het groeiende gerucht dat de Federal Reserve de rente in september zou kunnen verlagen. De beweging was bescheiden met ongeveer 135 punten, maar komt op de hielen van een sterke dag voor Wall Street.

Dinsdag sloot de Dow hoger naast nieuwe recordfinishes voor zowel de S&P 500 als de Nasdaq, nadat de inflatiecijfers iets koeler waren dan verwacht.

Die gegevens hebben beleggers meer reden gegeven om aan te nemen dat de Fed later dit jaar eindelijk zou kunnen beginnen met het versoepelen van het beleid.

Voorlopig doorzoeken handelaren economische rapporten en houden ze de trends in de consumentenprijzen nauwlettend in de gaten. Hoewel niemand het een uitgemaakte zaak noemt, geeft het vooruitzicht van lagere tarieven aandelen een extra beetje brandstof in de premarket.

5 dingen die u moet weten voordat Wall Street vandaag opengaat

1. Handelaren zijn er nu vrijwel zeker van dat de Federal Reserve de rente in september zal verlagen, waarbij de kans op een verlaging met een kwart punt oploopt tot ongeveer 98%.

De verschuiving komt nadat de inflatiecijfers van juli tam bleven en het laatste banenrapport een zwakker beeld schetste van de arbeidsmarkt, inclusief neerwaartse herzieningen voor de aanwervingen in mei en juni.

Die combinatie heeft de argumenten voor versoepeling alleen maar versterkt, en de markten positioneren zich al in de aanloop naar de beleidsvergadering van de Fed medio september.

2. Nieuwe inflatiecijfers suggereren dat de prijsdruk grotendeels onder controle blijft, ook al blijken sommige servicekosten hardnekkig. De kerninflatie steeg wel iets hoger, wat een meer gemengd signaal afgaf.

Voor de Fed komt de beslissing nu neer op het afwegen van die inflatierisico's tegen tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt. Een nieuw zacht werkgelegenheidsrapport in augustus zou het laatste zetje kunnen zijn dat nodig is om een renteverlaging door te voeren.

3. Een groot deel van de recente spierkracht van de markt is afkomstig van de zogenaamde "Magnificent 7" techreuzen, wiens winsten het zware werk voor de belangrijkste indices hebben gedaan. Buiten de grote technologie is de actie ongelijkmatiger geweest.

Home Depot breidde zijn tussentijdse opwaartse trend uit, wat bijdroeg aan het recente momentum, terwijl namen als Adobe en Salesforce op weerstand stuitten en onder de belangrijkste ondersteuningsniveaus zakten.

Deze kruisstromen benadrukken een markt in rotatie, waarbij beleggers een selectievere benadering kiezen bij het positioneren van zichzelf in de aanloop naar de openingsbel.

4. De S&P 500 heeft zojuist een nieuw record gevestigd, boven de 6.427, en het rijdt nog steeds op wat technici een Elliott Wave-impulspatroon noemen.

We zitten nu in golf vijf, het laatste stuk van de cyclus, die vaak nog wat gas in de tank heeft voordat het momentum vertraagt.

Dat betekent niet dat het een rechte klim zal zijn. Kleine dips maken hier deel uit van het spel, maar tenzij de index onder ongeveer 6.212 zakt, ziet de bredere opwaartse trend er veilig uit.

Indicatoren zoals RSI en MACD neigen nog steeds bullish, wat suggereert dat de rally ruimte heeft om te rennen, zelfs als er onderweg een paar adempauzes nodig zijn.

5. De CBOE Volatility Index, of VIX, zit in de buurt van 14,7, laag genoeg om een vrij rustige marktstemming aan te geven.

De prijsstelling van opties wijst op een verwachte dagelijkse schommeling van ongeveer 22 punten op de S&P 500, ongeveer 0,34%. Dat is niet niets, maar het is nauwelijks een teken van paniek.

Voorlopig ziet de achtergrond er stabiel uit, met handelaren die weinig trek hebben in grote defensieve bewegingen.