Wells Fargo ziet koopkans in Tapestry-aandelen na uitverkoop

De aandelen van Tapestry, het moederbedrijf van Coach, daalden donderdag met bijna 16% na de waarschuwing van het bedrijf dat de tarieven die door de voormalige Amerikaanse president Donald Trump werden ingevoerd, een negatieve invloed zouden hebben op de winst.

De uitverkoop kwam ondanks een sterke prestatie sinds het begin van het jaar, waarbij het aandeel in 2025 met meer dan 46% steeg vóór de laatste daling.

Wells Fargo handhaafde zijn overwogen rating voor Tapestry en verhoogde zijn koersdoel van $ 100 naar $ 120 per aandeel, wat een stijging van meer dan 25% impliceert ten opzichte van de slotkoers van donderdag van $ 95,69.

Analist Ike Boruchow beschreef de terugval als een koopkans en merkte op dat het omzettraject op korte termijn sterk blijft en in feite versnelt.

"Hoewel de uitverkoop van vandaag te wijten is aan 'zwakke' vooruitzichten voor FY26, richten we ons veel meer op het [near-term] topline-traject - dat blijft verslaan en zelfs versnelt", schreef Boruchow.

"We zien dat Coach een opwaarts momentum blijft vertonen, terwijl de AUR [average unit retail] dynamiek intact lijken."

Potentieel aandeelhoudersrendement en groeivooruitzichten

Boruchow benadrukte ook de versterkte financiële positie van het bedrijf na de beslissing van de rechtbank om de voorgestelde overname van Capri Holdings (CPRI) te blokkeren.

Nu de deal van tafel is, heeft Tapestry nu wat hij omschreef als een "oorlogskas" met contant geld, die zou kunnen worden ingezet voor het terugkopen van aandelen.

Volgens de analist zou deze optie het rendement voor de aandeelhouders aanzienlijk kunnen verbeteren en kunnen bijdragen aan het winstgroeipotentieel van het bedrijf.

De reactie van de markt op de winstverwachting was opmerkelijk scherp, gezien de bredere prestatietrends van het bedrijf.

Het herziene koersdoel van Wells Fargo suggereert vertrouwen in het onderliggende momentum van het bedrijf, met name in het vlaggenschip Coach, dat een solide omzetgroei heeft geboekt.

Bredere analistenconsensus blijft positief

Andere analisten op Wall Street herhaalden het sentiment van Wells Fargo. Barclays adviseerde klanten ook om te profiteren van de terugval en adviseerde beleggers om tijdens de dip te kopen.

Morgan Stanley erkende dat de verwachtingen hooggespannen waren voor de resultaten van Tapestry over het vierde kwartaal, gezien de sterke year-to-date run van het aandeel, maar handhaafde constructieve vooruitzichten.

Uit gegevens van LSEG blijkt dat de meerderheid van de analisten positief blijft over de vooruitzichten van Tapestry.

Van de 21 analisten die het aandeel volgen, beoordelen er 15 het als een "koop" of een "sterke koop", wat wijst op aanhoudend vertrouwen in het groeitraject en de merkpositionering van het bedrijf, ondanks winsttegenwind op korte termijn door tarieven.

De prestaties van Tapestry in 2025 weerspiegelen veerkracht in het licht van de concurrentiedruk in het luxe- en premium modesegment.

In de resultaten van het vierde kwartaal daalde de omzet van Kate Spade van het bedrijf in het fiscale vierde kwartaal met 13% tot $ 252,6 miljoen.

Coach boekte een omzetstijging van 14% tot $ 1,43 miljard, wat bijdroeg aan het feit dat de omzet in het hele bedrijf de prognoses overtrof.

Voor het lopende fiscale jaar verwacht Tapestry een omzet van bijna $ 7,2 miljard, iets boven de schattingen van analisten van $ 7,12 miljard.

De winst per aandeel zal naar verwachting tussen $ 5,30 en $ 5,45 liggen, net onder de Wall Street-consensus van $ 5,49.