Dow stijgt 110 punten dankzij schatkistinkopen; Moderna schiet omhoog

Amerikaanse aandelen sloten woensdag hoger, doordat dalende schatkistrentes de risicobereidheid verbeterden, terwijl een sterke rally in Moderna-aandelen de gezondheidszorgsector steunde.

De Dow Jones Industrial Average steeg 0,22%, ofwel 119,71 punten, terwijl de S&P 500 0,22% won en de Nasdaq Composite 0,16% steeg.

De winsten dempten zich gedurende de sessie nadat de grote indices eerder op de dag sterker waren gestegen.

De Dow stond op het hoogste punt van de sessie meer dan 300 punten hoger, terwijl de S&P 500 en de Nasdaq respectievelijk tot 0,7% en 0,6% waren gestegen.

De initiële rally volgde op de aankondiging van de Amerikaanse schatkist dat zij de omvang van haar schuldinkoopprogramma's gericht op langlopende staatsobligaties minimaal zou verdubbelen.

Schatkistinkopen drukken rentes omlaag

De verhoogde inkoopoperaties zullen zich richten op schatkistpapier met looptijden tussen 10 en 30 jaar, inclusief 20-jarige schuld. De aankondiging hielp een deel van de recente stijging van de langlopende financieringskosten terug te draaien.

Het rendement op de 30-jarige schatkist daalde negen basispunten tot 5,195%, na in de voorgaande sessie meer dan 5,33% te hebben bereikt, het hoogste peil in 19 jaar.

Het rendement op de 10-jarige schatkist daalde ruim vijf basispunten tot 4,653%.

Lagere rentes steunden rentegevoelige aandelen, waarbij Lowe's ongeveer 3% won en Home Depot ruim 2% steeg.

Beleggers bleven echter voorzichtig over het bredere rentevooruitzicht.

De woensdag vrijgegeven notulen van de Federal Reserve toonden dat meerdere beleidsmakers voorstelden de rente tijdens de bijeenkomst in juli te verhogen, terwijl velen zeiden dat verdere verkrapping noodzakelijk kon zijn als de inflatie niet zou dalen.

De Fed handhaafde haar beleidsrente in juli op 3,5%–3,75%, waarbij drie functionarissen dissenteerden en voorstelden met een kwart procentpunt te verhogen.

Moderna voert gezondheidszorgsector aan

Moderna behoorde tot de grootste individuele stijgers; de aandelen verdubbelden meer dan en stegen ruim 176% nadat het bedrijf positieve resultaten rapporteerde uit een latefaseonderzoek naar een gepersonaliseerde mRNA-kankerbehandeling die is ontwikkeld met Merck.

De behandeling behaalde het primaire doel van de studie — het terugdringen van recidief bij melanoom — en het secundaire doel om uitzaaiingen te voorkomen. Ook Merck-aandelen stegen meer dan 12%.

De rally van Moderna trok andere gezondheidsaandelen mee, waaronder Novavax en in de VS genoteerde aandelen van BioNTech.

De gezondheidszorgsector van de S&P 500 bereikte een recordhoogte en leverde de grootste bijdrage aan de benchmark van de elf belangrijkste sectoren.

Marvell Technology klom ook, met een stijging van 9% na de aankondiging van een uitgebreide samenwerking met Google rond op maat gemaakte AI-chips. Het bedrijf gaf Alphabet een warrant om tot $12.2 billion aan Marvell-aandelen te kopen.

Technologieaandelen onder druk door AI en rente

Niet alle technologieaandelen profiteerden van de daling van de rentes. Broadcom en Advanced Micro Devices daalden ongeveer 4%, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index ook lager eindigde.

De dalingen volgden op een bericht dat de resultaten van OpenAI over het tweede kwartaal beleggers teleurstelden. De omzet steeg 18% ten opzichte van het eerste kwartaal, maar de verliezen namen ook toe.

Technologieaandelen blijven gevoelig voor financieringskosten nu bedrijven zwaar blijven investeren in AI-infrastructuur. Stijgende rentes hadden bijgedragen aan de recente druk op de sector, terwijl de woensdagse actie van de schatkist tijdelijke verlichting bood.

Beleggers bleven ook mondiale inflatie en geopolitieke risico's monitoren. Brent-futures sloten hoger nu de onzekerheid rond het Midden-Oosten hoog bleef, met tegenstrijdige verklaringen over de status van het scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz.

Al met al sloten de belangrijkste Amerikaanse indices licht hoger, hoewel de terugval vanaf de hoogste punten van de sessie aangaf dat beleggers voorzichtig bleven over het langetermijnpad voor de rentes.