TeraWulf-aandelen stijgen door door Google gesteunde uitbreiding van het datacenter in New York

De aandelen van TeraWulf stegen maandag met ongeveer 13% in de premarket-handel nadat de datacenteroperator een grote uitbreiding aankondigde op zijn Lake Mariner-campus in het westen van New York, ondersteund door een nieuwe financieringsronde van Alphabet's Google.

De ontwikkeling bouwt voort op een reeks recente overeenkomsten met cloudplatform Fluidstack en onderstreept de groeiende rol van het bedrijf in het aandrijven van AI-infrastructuur.

TeraWulf zei dat Google een extra achtervang van $ 1,4 miljard zal bieden ter ondersteuning van projectgerelateerde schuldfinanciering bij Lake Mariner.

In ruil daarvoor zal Google warrants ontvangen om 32,5 miljoen aandelen van TeraWulf te kopen, waardoor de totale investering op ongeveer $ 3,2 miljard komt en het pro forma aandelenbelang wordt verhoogd tot ongeveer 14%, tegen ongeveer 8% eerder.

De toezegging markeert de laatste stap in de groeiende betrokkenheid van Google bij het bedrijf.

Eerder deze maand maakte TeraWulf bekend dat Google $ 1,8 miljard aan leaseverplichtingen zou dekken die verband houden met zijn overeenkomsten met Fluidstack.

Fluidstack-uitbreiding voegt 160 MW capaciteit toe

De uitbreiding voegt een nieuw speciaal gebouwd gebouw toe, CB-5, dat een incrementele 160 megawatt aan kritieke IT-belasting levert.

De operaties zullen naar verwachting in de tweede helft van 2026 van start gaan.

Met deze toevoeging stijgt de gecontracteerde capaciteit van TeraWulf met Fluidstack op de campus naar ongeveer 360 MW, vergeleken met meer dan 200 MW eerder overeengekomen.

Het bedrijf zei dat er besprekingen gaande zijn over verdere uitbreidingsmogelijkheden.

"Deze uitbreiding onderstreept de ongeëvenaarde schaal en mogelijkheden van de Lake Mariner-campus", zegt Paul Prager, Chief Executive Officer van TeraWulf.

"Door CB-5 toe te voegen, vergroten we niet alleen onze gecontracteerde capaciteit met Fluidstack, maar verdiepen we ook onze strategische afstemming met Google als cruciale financiële partner bij het leveren van de volgende generatie AI-infrastructuur."

De overeenkomsten met Fluidstack vertegenwoordigen al $ 6,7 miljard aan gecontracteerde inkomsten voor TeraWulf, met het potentieel om $ 16 miljard te bereiken als huurverlengingen worden uitgeoefend.

Uitgifte van converteerbare obligaties ter waarde van $ 400 miljoen

Naast de uitbreiding kondigde TeraWulf een onderhandse aanbieding aan van een totale hoofdsom van $ 400 miljoen aan converteerbare senior notes die in 2031 vervallen.

De deal omvat een optie voor eerste kopers om binnen 60 dagen nog eens $ 13 miljoen te verwerven.

De opbrengst zal worden gebruikt voor de financiering van afgetopte calltransacties die bedoeld zijn om de verwatering van de aandeelhouders te beperken en om lopende datacenterprojecten gedeeltelijk te financieren, waarbij de rest wordt toegewezen voor algemene bedrijfsdoeleinden.

De obligaties zullen senior ongedekte verplichtingen zijn, met halfjaarlijkse rente en converteerbaar in contanten, aandelen of een combinatie, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders voor extra aandelen.

Het beleggerssentiment neemt toe; analisten optimistisch over WULF

De ontwikkelingen volgen op een volatiele week voor het aandeel TeraWulf.

Op donderdag steeg het aandeel met bijna 60% om te sluiten op $ 8,71 nadat het bedrijf twee 10-jarige colocatieovereenkomsten met Fluidstack en het eerste ondersteuningspakket van $ 1,8 miljard van Google aankondigde.

Bij het sluiten van vrijdag had TeraWulf een marktkapitalisatie van ongeveer $ 3,5 miljard, volgens LSEG-gegevens.

Analisten hebben positief gereageerd op de aankondigingen.

Needham verhoogde maandag zijn koersdoel voor het aandeel met $ 5 tot $ 11, terwijl uit LSEG-gegevens blijkt dat 11 van de 12 analisten TeraWulf nu beoordelen als een "koop" of "sterke koop".

Het mediane koersdoel is gestegen naar $ 11,50, tegen $ 7 een maand geleden.