Palo Alto aandelen stijgen met 6% in premarket na upgrade van Bank of America

De langetermijnvooruitzichten van Palo Alto Networks hebben een boost gekregen nadat Bank of America de aandelen van het cyberbeveiligingsbedrijf had opgewaardeerd van neutraal naar kopen.

De bank handhaafde haar koersdoel van $ 215 per aandeel, wat een stijging van meer dan 22% suggereert ten opzichte van de slotkoers van maandag van $ 176,17.

De oproep stuurde de aandelen hoger, waarbij het aandeel dinsdag ongeveer 6% won in de pre-market handel.

Analist Tal Liani wees op het vermogen van het bedrijf om in de toekomst een sterkere vrije kasstroom te genereren, en benadrukte het "technologische en productleiderschap" van Palo Alto als een belangrijk voordeel bij het behouden van zijn positie als leider in de cyberbeveiligingssector.

Volgens Liani lijkt de platformstrategie van het bedrijf aan kracht te winnen, waarbij software een steeds groter deel van de groei aanstuurt.

Software is nu goed voor 56% van de productinkomsten, vergeleken met 44% een jaar geleden, ondersteund door 1.400 platformdeals.

Kwartaalresultaten overtreffen verwachtingen

Het bedrijf rapporteerde sterker dan verwachte resultaten voor het fiscale vierde kwartaal, waarmee het de schattingen van analisten overtrof voor zowel de winst als de omzet.

De aangepaste winst bedroeg 95 cent per aandeel, hoger dan de verwachte 88 cent, terwijl de omzet steeg tot $ 2,54 miljard tegenover de prognose van $ 2,5 miljard.

De omzet steeg met 16% ten opzichte van de $ 2,2 miljard die in hetzelfde kwartaal vorig jaar werd geregistreerd.

De nettowinst daalde op jaarbasis tot $ 254 miljoen, of 36 cent per aandeel, vergeleken met $ 358 miljoen, of 51 cent per aandeel, in dezelfde periode vorig jaar.

Voor het huidige fiscale eerste kwartaal verwacht Palo Alto een aangepaste winst per aandeel tussen 88 en 90 cent, waarmee de schatting van StreetAccount van 85 cent wordt overtroffen.

De omzetverwachting voor het hele jaar werd vastgesteld op tussen $ 10,48 miljard en $ 10,53 miljard, met een aangepaste winst van $ 3,75 tot $ 3,85 per aandeel.

Beide vooruitzichten overtroffen de verwachtingen van Wall Street.

Het bedrijf meldde ook dat de resterende aankoopverplichtingen - een maatstaf voor de achterstand - naar verwachting tussen $ 15,4 miljard en $ 15,5 miljard zullen liggen, hoger dan de schattingen van analisten van $ 15,07 miljard.

Grote acquisitie en leiderschapstransitie

Naast financiële resultaten bevestigde Palo Alto dat het de Israëlische identiteitsbeveiligingsprovider CyberArk zal overnemen in een deal van $ 25 miljard, de grootste transactie tot nu toe.

De stap onderstreept de overnamestrategie van Chief Executive Nikesh Arora sinds de overname in 2018, waarbij deze aankoop de meest ambitieuze stap van het bedrijf is in een reeks van 24 overnames.

In een reactie op de deal vertelde Arora aan CNBC: "We zoeken naar geweldige producten, een team dat het product kan uitvoeren, en we laten het door hen uitvoeren. Dit wordt een andere uitdaging, maar we hebben het 24 keer goed gedaan, dus ik heb er alle vertrouwen in dat ons team dit aankan."

Het kwartaal bracht ook een belangrijke verandering in het leiderschap met zich mee, waarbij oprichter en Chief Technology Officer Nir Zuk met pensioen ging.

Lee Klarich, al lange tijd productleider van Palo Alto, zal Zuk opvolgen als CTO en toetreden tot de raad van bestuur van het bedrijf.

Ondanks deze positieve ontwikkelingen zijn de aandelen van Palo Alto tot nu toe in 2025 met meer dan 3% gedaald, als gevolg van de voorzichtigheid van beleggers na recente aankondigingen van overnames.