Wedbush kiest AI-winnaars en verliezers: hier is de lijst

De vrees voor een zeepbel op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) is misschien overdreven, aldus techstier Dan Ives, die stelt dat de groeivooruitzichten van de sector op lange termijn intact blijven.

In een gesprek met CNBC's Squawk Box Europe op vrijdag zei de algemeen directeur van Wedbush Securities dat hoewel terugval van de markt onvermijdelijk is, ze eerder kansen bieden dan waarschuwingssignalen van ineenstorting.

"Mijn mening is dat je deze spijsverteringsperioden zult hebben, maar je kunt niet te nerveus worden," zei Ives.

Marktberen "zullen elke keer dat er enige volatiliteit is uit de winterslaap komen. Ik zie dat meer als gouden kansen om de tech-winnaars te bezitten."

Ives, een oude optimist op het gebied van technologieaandelen, vergeleek de AI-investeringscyclus met een feest dat nog maar net is begonnen.

"Het AI-feest begon om 9 uur. Het is nu 22.00 uur. Dat feest gaat tot 4 uur 's ochtends", merkte hij op.

Volgens hem zou de aanhoudende AI-boom de komende 12 maanden nog eens 20% tot 25% kunnen toevoegen aan technologieaandelen.

Big tech gepositioneerd als duidelijke winnaars

Onder de bedrijven die het best geplaatst zijn om te profiteren van de AI-golf, benadrukte Ives grote technologiebedrijven, waaronder Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla en Meta.

De zogenaamde "hyperscaler" cloudproviders - Microsoft, Amazon en Google - profiteren van de stijgende vraag naar datacenters, die van cruciaal belang zijn voor het trainen en bedienen van AI-systemen.

"Dit zijn over de hele linie CEO's in oorlogstijd", zei Ives, erop wijzend dat hoewel uitvoeringsrisico's blijven bestaan, de schaal en middelen van deze bedrijven hen een voordeel geven bij het uitbouwen van AI-infrastructuur en -diensten.

Nvidia is al naar voren gekomen als een dominante speler op de markt voor grafische verwerkingseenheden (GPU's), de hardware die nodig is om grote taalmodellen te trainen.

Tesla zet ondertussen zwaar in op autonome voertuigen en robotica, met ambities om robotaxi-diensten te lanceren die worden aangedreven door AI in plaats van menselijke chauffeurs.

Meta valt ook op, hoewel Ives opmerkte dat het bedrijf voor de uitdaging staat om te bewijzen dat het zijn enorme gebruikersbestand kan vertalen in zinvolle AI-gestuurde inkomsten.

Chief Executive Mark Zuckerberg heeft onlangs een team gevormd dat zich toelegt op het ontwikkelen van AI die de menselijke intelligentie zou kunnen overtreffen, wat de strategische spil van het bedrijf onderstreept.

Softwarebedrijven gaan "Renaissance Growth" in

Naast Big Tech ziet Ives geselecteerde softwarebedrijven als klaar voor een aanzienlijk opwaarts potentieel.

Hij noemde Palantir, Snowflake en Salesforce als bedrijven die waarschijnlijk zullen ervaren wat hij omschreef als "renaissancegroei" als reactie op de stijgende vraag van bedrijven naar AI-diensten.

Deze bedrijven zijn gepositioneerd om AI-mogelijkheden te integreren in data-analyse en bedrijfsoplossingen, waardoor ze een groeiend deel van de bedrijfsuitgaven aan kunstmatige intelligentie kunnen binnenhalen.

Oudere spelers lopen risico

Aan de andere kant van de vergelijking waarschuwde Ives dat sommige gevestigde bedrijven het risico lopen achter te blijven.

Hij wees op Adobe en Intel als voorbeelden van bedrijven die moeite hebben om zich aan te passen aan het snelle tempo van AI-ontwikkeling.

Adobe, zo betoogde hij, is traag geweest met het aanpassen van zijn bedrijfsmodel als reactie op AI-verstoring.

"AI vreet mogelijk zijn bedrijfsmodel weg", zei Ives, die er bij het bedrijf op aandrong agressieve overnames en strategische veranderingen na te streven om te voorkomen dat het achterop raakt.

Intel heeft ondertussen terrein verloren aan rivalen zoals Nvidia en AMD op het gebied van halfgeleiders.

Ives bekritiseerde de managementaanpak van de chipmaker en vergeleek het met een "overheidsinstantie met zoveel administratieve rompslomp". Hij voegde eraan toe dat Intel "de concurrentieomgeving in het afgelopen decennium enorm verkeerd had ingeschat", waardoor concurrenten vooruit konden komen op het gebied van innovatie.