Aziatische markten gaan open: Nikkei, Kospi stijgen; Sensex omhoog terwijl Hang Seng valt

Een gespannen en waakzame rust is neergedaald op de Aziatische markten, nu een verrassende daling van de Amerikaanse producentenprijzen de rode loper uitrolt voor een renteverlaging door de Federal Reserve, maar het echte oordeel over de inflatie moet nog komen.

De markt bevindt zich in een staat van opgeschorte animatie, met een rally in enkele van de techreuzen in de regio die een fragiele bodem van optimisme biedt in de aanloop naar een make-or-break-rapport dat de koers van de wereldeconomie zou kunnen bepalen.

Aziatische aandelen bleven donderdag stabiel, waarbij de belangrijkste benchmarks in Japan, Zuid-Korea en het vasteland van China allemaal winst boekten, terwijl Hongkong en Australië daalden. De gedempte maar over het algemeen positieve toon komt nadat de SandP 500 woensdag een nieuw record vestigde in de VS.

Een gematigde verrassing, een havikachtig debat

De stemming op de markt werd aanzienlijk opgehelderd door een onverwachte daling van de Amerikaanse producentenprijzen, die in augustus voor het eerst in vier maanden daalden. De gegevens kalmeerden de vrees dat de op hol geslagen inflatie de handen van de Fed zou binden en hebben de weddenschappen op een renteverlaging in september een boost gegeven.

Maar de gematigde verrassing heeft ook een nieuw en agressiever debat op gang gebracht.

"Beleggers overwegen nu in hoeverre de loonlijsten van augustus, de benchmarkherzieningen en de PPI een gesprek zouden moeten aanwakkeren over een verlaging met 50 basispunten volgende week", aldus Ian Lyngen en Vail Hartman van BMO Capital Markets.

Hoewel de meeste, waaronder BMO, zich nog steeds in het kamp van 25 basispunten bevinden, wordt er steeds meer gepleit voor een agressievere stap.

"De Fed zou volgende week 50 basispunten moeten verlagen, maar ik denk niet dat ze dat zullen doen", zei Neil Dutta van Renaissance Macro Research. "De duiven in het FOMC hebben een zeer sterke zaak te maken."

Het eindoordeel: er wacht een CPI-confrontatie

Het antwoord op deze belangrijke vraag komt later vandaag, met de publicatie van de uiterst belangrijke Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI). Een zwakker dan verwachte lezing zou de duiven kunnen ontketenen en de markten kunnen doen stijgen.

"De CPI van morgen zal meer gewicht in de schaal leggen, maar de PPI-afdruk van vandaag rolde in wezen de rode loper uit voor een renteverlaging door de Fed volgende week", zei Chris Larkin van Morgan Stanley bij E*Trade.

Een gebied van contrasten

Dit wereldwijde drama speelt zich af tegen een complexe regionale achtergrond. In Japan stijgt de technologiegigant Softbank Group sterk, met aandelen die met ongeveer 8 procent stijgen naar een nieuw hoogtepunt na een rally in zijn belangrijkste holding, Arm Holdings.

In China heeft de techgigant Alibaba zich echter 1,3 procent teruggetrokken in een poging om 3,17 miljard dollar op te halen in wat het grootste aanbod van converteerbare obligaties van het jaar zou zijn.

Ondertussen ontstaat er een mogelijke diplomatieke dooi tussen de VS en India, waarbij president Donald Trump en premier Narendra Modi beloven de handelsbesprekingen te hervatten na weken van een zinderende strijd over tarieven.

Een gekke start op Dalal Street

Dit gemengde en onzekere beeld zal worden weerspiegeld in Dalal Street. De Indiase aandelenmarkt is klaar voor een licht hogere maar gematigde start van de sessie.

Om 9.30 uur IST was de Sensex 77,05 punten (0,095 procent) hoger geopend op 81.502,20, terwijl de Nifty slechts 9,35 punten (0,037 procent) had gewonnen.

De voorzichtige opening komt na een sterke eerdere sessie waarin de markt hoger eindigde, waarbij de Nifty 50 net onder de 25.000 sloot. Nu wacht India, net als de rest van de wereld, op het vonnis van Amerika.