Broadcom aandeel: is het veilig om de dure AVGO-aandelen te kopen?

De aandelenkoers van Broadcom bevindt zich dit jaar in een meedogenloze bull run en steeg naar een recordhoogte. Het bewoog zich naar een hoogtepunt van $ 370, waardoor de winst sinds het begin van het jaar op 60% kwam. Het is de afgelopen vijf jaar met bijna 1.000% gestegen.

In dit artikel wordt uitgelegd waarom de koers van het AVGO aandeel dit jaar is gestegen en of er de komende maanden meer ruimte te gaan is.

Waarom de aandelenkoers van Broadcom steeg

De koers van het aandeel Broadcom bevindt zich de afgelopen jaren in een sterke opwaartse trend, omdat het blijft profiteren van de wind in de rug van kunstmatige intelligentie (AI).

Uit de recente financiële resultaten bleek dat de groei van het bedrijf zich voortzette. De omzet steeg met 22% tot $ 15,9 miljard. Het belangrijkste is dat de kunstmatige-intelligentieoplossing met 63% steeg tot $ 5.2 miljard.

Het bedrijf verwacht dat zijn AI-inkomsten in dit kwartaal een groeitraject met dubbele cijfers zullen blijven zien. Analisten verwachten precies dat de omzet van de divisie in dit kwartaal $ 6,2 miljard zal bedragen.

De belangrijkste katalysator voor het parabolisch worden van de AVGO na het resultaat vorige week was dat het door OpenAI werd geselecteerd om zijn aangepaste AI-chips te bouwen, in een deal ter waarde van meer dan $ 10 miljard.

Dit is een grote verschuiving die Broadcom kan positioneren als een belangrijke leverancier van AI en andere op maat gemaakte chips. OpenI hoopt de overmatige afhankelijkheid van halfgeleiders van NVIDIA te verminderen.

Het belangrijkste voor Broadcom is dat de verschuiving naar op maat gemaakte chips ertoe zou kunnen leiden dat het meer bestellingen ontvangt van andere bedrijven zoals Microsoft, Google en Amazon.

Analisten zien sterke groei in het verschiet

Wall Street-analisten zijn van mening dat de aandelenkoers van Broadcom de komende jaren meer opwaarts potentieel heeft. De gemiddelde omzetraming is dat het in het huidige kwartaal $ 17,4 miljard aan inkomsten zal genereren, een stijging van 24% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Ze verwachten ook dat de winstgroei zal versnellen, waarbij de winst per aandeel met 33% zal groeien tot $ 1,87. Broadcom zal dan $ 18.14 miljard verdienen in het volgende kwartaal en $ 63 miljard in het lopende boekjaar, een jaarlijkse groei van 22%. Het zal dan stijgen naar $ 83 miljard in 2026.

De kans is groot dat Broadcom sterkere resultaten zal leveren dan verwacht, zoals in het verleden het geval is geweest.

Het grootste risico is echter dat het aandeel AVGO zwaar overgewaardeerd is geraakt. Het heeft een koers-winstverhouding van 79, veel hoger dan de sectormediaan van 31. De GAAP PE-multiples zijn ook verreweg groter dan die van Nvidia.

Het voorwaartse niet-GAAP-veelvoud is 50, ook hoger dan de mediane schatting van 25. Het meest opvallende is dat de forward PEG-ratio van 1,6 groter is dan bij andere bedrijven.

Deze waarderingscijfers betekenen dat de koers van het AVGO-aandeel in normale tijden rijp zou zijn voor een ommekeer. Broadcom is nu echter het ultieme momentumaandeel geworden en heeft een katalysator met de OpenAI-deal. Het zal ook profiteren van de aanstaande renteverlaging door de Federal Reserve.

AVGO aandelenkoers technische analyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Broadcom dit jaar in een sterke bull run zit. Het draaide onlangs het belangrijke weerstandsniveau om op $ 251, het hoogste punt in januari. Dat hielp het om het dubbele toppatroon dat zich vormde ongeldig te maken.

De Average Directional Index (ADX) is boven de 30 gestegen, een teken dat bulls de touwtjes in handen hebben. Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD blijven stijgen. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario waarin het aandeel blijft stijgen, aangezien bulls zich richten op het psychologische punt op $ 400.