Uber-aandeel: waarom de Lyft-Waymo-deal nauwelijks een bedreiging voor het bedrijf is

Lyft Inc (NASDAQ: LYFT) steeg woensdag met meer dan 15% na de aankondiging van een nieuwe samenwerking met Waymo, eigendom van Alphabet, vandaag - met als doel zijn robotaxi-voetafdruk in belangrijke Amerikaanse steden uit te breiden.

De overeenkomst integreert Waymo's autonome Jaguar I-PACE-voertuigen in de app van LYFT, te beginnen met proefprogramma's in Miami en Atlanta.

Beleggers reageerden snel, waarbij Uber Technologies Inc (NYSE: UBER) meer dan 3,5% verloor uit vrees dat de Lyft-Waymo-deal zijn concurrentievoordeel op het gebied van autonome mobiliteit zou kunnen uithollen.

Maar onder de oppervlakte kan de Lyft-Waymo-alliantie meer symbolisch dan ontwrichtend zijn voor UBER-aandelen.

De schaalgrootte van de ride-hailing-gigant, gediversifieerde activiteiten en bestaande zelfrijdende initiatieven suggereren dat de uitverkoop van vandaag misschien meer sentimentgedreven is dan fundamenteel gerechtvaardigd.

De wereldwijde schaal en het ecosysteem van Uber zijn nog steeds ongeëvenaard

De robotaxi-ambities van Lyft zijn opmerkelijk, maar de wereldwijde voetafdruk van Uber blijft een torenhoog voordeel.

Uber Technologies is actief in meer dan 70 landen en heeft een veel breder gebruikersbestand en logistiek netwerk dan Lyft, dat nog steeds grotendeels beperkt is tot alleen Noord-Amerika.

Het ecosysteem van Uber omvat ride-hailing, voedselbezorging, vracht en zelfs logistiek voor de gezondheidszorg, waardoor meerdere inkomstenstromen en platformonafhankelijke synergieën worden gecreëerd.

Deze diversificatie beschermt UBER-aandelen tegen geïsoleerde concurrentiebedreigingen.

De Waymo-deal van Lyft kan zijn AV-verhaal verbeteren, maar het verandert niet echt het feit dat de schaal van Uber het mogelijk maakt om innovatieschokken effectiever op te vangen.

Beleggers die wedden op mobiliteitsdominantie op de lange termijn, moeten de UBER-infrastructuur beschouwen als een duurzame gracht.

De autonome strategie van het aandeel UBER is al in gang gezet

Hoewel het partnerschap tussen Lyft en Waymo vandaag de krantenkoppen haalde, is het niet zo dat Uber-aandelen achterlopen in de autonome race.

Het bedrijf met hoofdkantoor in San Francisco heeft bestaande samenwerkingen met Motional en Aurora en heeft zelfrijdende voertuigen in meerdere steden getest. Het heeft zelfs een eigen Waymo-partnerschap .

Bovendien is de autonome voertuigstrategie van Uber meer geïntegreerd - gericht op hybride wagenparkmodellen die menselijke chauffeurs combineren met autonome voertuigen om het gebruik te optimaliseren.

Volgens recente schattingen kunnen hybride vloten tot 60% bezettingsgraad bereiken, vergeleken met ~36% voor standalone robotaxi-platforms.

De aanpak van Uber omvat ook strategische investeringen in AI en mapping-technologieën, waardoor het zich snel kan aanpassen naarmate de acceptatie van AV toeneemt.

Al met al is de deal van Lyft misschien flitsend, maar de basis van Uber Technologies is aantoonbaar robuuster.

Moet u vandaag Uber-aandelen kopen bij de terugval?

De dip van vandaag in Uber-aandelen kan eerder een koopkans zijn dan een waarschuwingssignaal. Het bedrijf beschikt over robuuste fundamenten: solide vrije kasstroom, verbeterde marges en versnellende winstgevendheid.

Bovendien is het aandeel UBER aanzienlijk aantrekkelijker met een koers-winstverhouding (K/W) van 34, tegenover een veel hogere 59 voor LYFT op het moment van schrijven, vooral gezien het dominante marktaandeel en de operationele hefboomwerking.

Bovendien maakt het onlangs aangekondigde aandeleninkoopprogramma van $ 20 miljard van Uber Technologies het een nog betere gok dan Lyft-aandelen in 2025.

De partnerschappen van Uber op het gebied van autonoom rijden, waaronder met Motional en Baidu's Apollo Go, weerspiegelen een gediversifieerde AV-roadmap.

Voeg daarbij zijn leiderschap op het gebied van voedselbezorging via Uber Eats en zijn groeiende logistieke tak, en je krijgt een bedrijfsmodel dat is gebouwd voor veerkracht.

Voor langetermijnbeleggers zou de terugval van vandaag daarom een kans kunnen zijn om mee te liften op het volgende deel van de evolutie van het Uber-aandeel.