De aandelenkoers van Nebius draait op volle toeren: zet je schrap voor een terugtocht

De aandelenkoers van Nebius heeft de afgelopen maanden een sterke comeback gemaakt. Het sprong van een dieptepunt van $ 14,27 in 2024 naar een hoogtepunt van $ 115, waardoor de marktkapitalisatie op meer dan $ 28,25 miljard kwam, een stijging ten opzichte van het dieptepunt van vorig jaar van $ 3,33 miljard. Heeft het meer voordeel?

Nebius profiteert van AI-rugwind

Topadviesbureaus hebben rapporten gepubliceerd die de datacenterindustrie zeer ondersteunen. In een recente notitie merkte Bain op dat de industrie tegen 2030 biljoenen dollars aan infrastructuur zal uitgeven.

McKinsey, aan de andere kant, verwacht dat de uitgaven voor datacenters in deze periode $ 7 biljoen zullen bedragen. Deze uitgavenstijging zal plaatsvinden vanwege de stijgende vraag naar rekenkracht naarmate AI-modellen complexer worden.

Daarom zullen bedrijven als Nebius, IREN en CoreWeave profiteren van deze rugwind. Dit verklaart waarom ze zijn geëvolueerd van relatief kleine bedrijven naar reuzen van meerdere miljarden dollars.

Nebius is nu een bedrijf met een waarde van meer dan $ 30 miljard, terwijl de marktkapitalisatie van CoreWeave is gestegen tot $ 63 miljard. Meest recentelijk is IREN uit het 'niets' gekomen om een moloch van $ 12 miljard te worden.

De aandelenkoers van Nebius steeg onlangs nadat het een van de grootste deals in de AI-industrie had gesloten. Deze deal, ter waarde van ongeveer $ 19 miljard, zorgt ervoor dat het bedrijf Microsoft de komende vijf jaar van extra rekenkracht voorziet vanuit de locatie in New Jersey.

Deze deal komt Nebius ten goede door een blue-chipbedrijf als Microsoft het grootste deel van zijn opslag voor vijf jaar te laten kopen, met het potentieel voor verlenging.

Tegelijkertijd betekent de deal dat het bedrijf waarschijnlijk meer bedrijven zoals AI-labs en grote technologiebedrijven zal aantrekken. Een bedrijf als Apple, dat achterblijft bij de AI-uitgaven, zou er bijvoorbeeld voor kunnen kiezen om Nebius-datacenters te gebruiken in plaats van eigen datacenters te kopen.

Omzetgroei versnelt

De recente deal met Microsoft zal het helpen om zijn omzetgroei in de komende jaren te versnellen. Uit de recente resultaten bleek dat de omzet in het tweede kwartaal met 625% steeg tot $ 105,1 miljoen.

Deze omzetgroei bracht de omzet over zes maanden op $ 156 miljoen, een stijging van 545% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei vond plaats toen het bedrijf nieuwe klanten toevoegde, zoals Mithril, SkyPilot, Lightning en BaseTen.

Analisten zijn optimistisch dat de groei van Nebius zal aanhouden. De gemiddelde schatting van 6 analisten is dat de omzet dit jaar $ 576 miljoen zal bedragen, een stijging van ongeveer 390% ten opzichte van wat het in 2024 verdiende.

Het bedrijf zal dan volgend jaar de omzetgrens van $ 1 miljard overschrijden, wanneer het naar verwachting meer dan $ 1,68 miljard zal genereren. De kans is groot dat de inkomsten veel hoger zullen zijn dan deze schattingen, vooral als het meer grote klanten zoals Microsoft krijgt.

Het risico voor beleggers is echter dat het bedrijf miljarden dollars aan kapitaaluitgaven nodig heeft. Om dat te doen, zal het aanzienlijke sommen geld moeten ophalen, meestal door middel van verwaterende aandelenverkopen.

Technische analyse van de aandelenkoers van Nebius

NBIS koers | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het NBIS aandeel de afgelopen maanden in een sterke bull run verkeerde. Het is gestegen van een dieptepunt van $ 14,2 naar $ 113. Het bewoog onlangs boven het belangrijke weerstandsniveau van $ 86,9, het hoogste punt in november 2021.

Het aandeel blijft boven de 50 en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Dit is riskant omdat het betekent dat het aandeel een mean reversion kan doormaken.

Het aandeel is ook sterk overbought geworden, waarbij de Relative Strength Index en de Stochastic Oscillator enorm zijn gestegen. Nogmaals, dit betekent dat het aandeel zich zou kunnen terugtrekken, mogelijk naar de belangrijkste ondersteuning van $ 86, een daling van ongeveer 25% ten opzichte van het huidige niveau. Deze duik zal bullish zijn omdat het een break-and-retest-patroon zal zijn, wat een veelvoorkomend voortzettingsteken is.