EUR/USD voorspelling: wig vormt zich in aanloop naar het Amerikaanse PCE-inflatierapport

De wisselkoers EUR/USD wankelde vrijdag toen beleggers nadachten over de definitieve raming van de Amerikaanse bbp-gegevens en een nieuw rapport van de Europese Centrale Bank (ECB) over de Europese inflatie. Het handelde op 1,1680, een daling van 2% ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe.

Amerikaanse PCE-inflatiegegevens in het verschiet

Het EUR/USD paar wankelde nadat een rapport van het Bureau of Economic Analysis donderdag een sterk economisch cijfer bekendmaakte.

Uit dit rapport bleek dat de economie in het tweede kwartaal met 3,8% groeide , na een krimp van 0,6% in het voorgaande kwartaal. Deze groei was hoger dan wat de meeste analisten hadden verwacht.

Uit een ander rapport bleek dat het aantal mensen dat een aanvraag indiende voor initiële en doorlopende baanclaims vorige week daalde.

De VS rapporteerde ook sterke orders voor duurzame goederen, een dag nadat het een stijging van 20% in de verkoop van nieuwe huizen meldde toen de hypotheekrente daalde.

Deze cijfers hebben sommige beleggers ertoe aangezet te voorspellen dat de Federal Reserve de rente niet zo agressief zal verlagen als voorspeld.

Sommige Fed-functionarissen hebben gewaarschuwd dat de agressieve renteverlagingen de inflatiesituatie zullen verergeren. Deze functionarissen zijn onder meer Beth Hammack uit Cleveland, Raphael Bostic uit Atlanta en John Williams uit New York.

De volgende belangrijke katalysator voor de EUR/USD-wisselkoers is het komende inflatierapport over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), dat later op vrijdag zal verschijnen.

Economen gepolst door Reuters verwachten dat uit de gegevens zal blijken dat de kern-PCE is gestegen van 0,3% in juli naar 0,2% in augustus, wat zich vertaalt in een jaarcijfer van 2,7%.

Het kern-PCE-cijfer zal naar verwachting uitkomen op 2,9%, wat ook hoger is dan de doelstelling van de bank van 2,0%

De inflatie zou kunnen verergeren nadat Donald Trump nieuwe tarieven heeft aangekondigd. De VS zullen een nieuw tarief van 100% invoeren op alle medicijnen die worden gemaakt door bedrijven die geen locaties in de Verenigde Staten bouwen.

Trump kondigde ook nieuwe tarieven aan op meubels en andere artikelen, een stap die de situatie in het land zal verslechteren.

Kansen renteverlaging ECB dalen

Ondertussen daalde de kans op renteverlagingen door de Europese Centrale Bank op vrijdag nadat uit een nieuw rapport bleek dat de inflatieverwachtingen deze maand zijn gestegen.

Europese consumenten verwachten dat de prijzen in de komende 12 maanden met 2,8% zullen stijgen, tegen 2,6% in het laatste rapport in juli.

De inflatieverwachtingen voor de komende vijf jaar stegen deze maand tot 2,2%. Daarom is de kans groot dat de ECB de rente op korte termijn niet zal verlagen. In een recente verklaring zei Peter Kazimir, een lid van de raad van bestuur:

EUR/USD technische analyse

EURUSD grafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de EUR/USD-wisselkoers zich de afgelopen dagen heeft teruggetrokken. Het is gestegen van een hoogtepunt van 1.1915 eerder deze maand naar 1.1680.

Het paar heeft een stijgend wigpatroon gevormd, wat een veelvoorkomend bearish omkeringsteken is.

Ook de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wezen allemaal naar beneden.

Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven dalen naarmate de divergentie tussen de Fed en de ECB voortduurt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om naar te kijken 1.1393, het laagste niveau in juli van dit jaar.