Genmab neemt de Nederlandse biotech Merus over in een deal van $ 8 miljard om de kankerpijplijn uit te breiden

Het Deense Genmab heeft ingestemd met de overname van Merus NV, een aan de Nasdaq genoteerd Nederlands biotechnologiebedrijf, in een transactie in contanten ter waarde van 8 miljard dollar, zo maakten de bedrijven maandag bekend.

De deal markeert een aanzienlijke uitbreiding van Genmab's oncologieportfolio, waardoor een veelbelovende kandidaat voor kankertherapie in een laat stadium aan de pijplijn wordt toegevoegd.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst betaalt Genmab $ 97,00 per aandeel, wat neerkomt op een premie van 41% ten opzichte van de slotkoers van Merus van $ 68,89 op 26 september en een premie van 44% op de 30-daagse volumegewogen gemiddelde prijs van het bedrijf van $ 67,42.

De raden van bestuur van beide bedrijven hebben de transactie unaniem goedgekeurd.

De overname zal worden gefinancierd door een mix van contanten en $ 5,5 miljard aan niet-converteerbare schuldfinanciering.

Genmab heeft een financieringstoezegging gekregen van Morgan Stanley Senior Funding Inc., waardoor de deal niet onderhevig is aan financieringsvoorwaarden.

Met deze overname verwacht Genmab haar positie in de concurrerende biotechnologiesector te versterken.

"Na de afronding van de transactie zal Genmab vier eigen programma's hebben die naar verwachting tegen 2027 meerdere nieuwe medicijnlanceringen zullen stimuleren", aldus de bedrijven in de verklaring.

Petosemtamab voegt zich bij de pijplijn van Genmab in een laat stadium

De kern van de deal is Merus' experimentele medicijn petosemtamab, een bispecifiek antilichaam gericht tegen EGFRxLGR5, dat momenteel wordt getest in twee fase 3-onderzoeken voor hoofd-halskanker.

Tussentijdse resultaten worden in 2026 verwacht.

De Amerikaanse Food and Drug Administration heeft petosemtamab twee Breakthrough Therapy-aanduidingen toegekend, die zowel eerstelijns- als tweedelijnsindicaties omvatten.

Gegevens die eerder dit jaar tijdens de bijeenkomst van de American Society for Clinical Oncology werden gepresenteerd, toonden bemoedigende responspercentages en progressievrije overlevingsresultaten in vergelijking met de huidige zorgstandaard.

Genmab zei dat het anticipeert op de mogelijke lancering van het medicijn in 2027, onder voorbehoud van positieve proefresultaten en wettelijke goedkeuringen.

Het bedrijf gelooft dat de therapie tegen 2029 een jaarlijkse omzet van ten minste $ 1 miljard zou kunnen genereren, met ruimte voor miljardeninkomsten daarna.

Strategisch belang van de deal

Jan van de Winkel, president en chief executive officer van Genmab, zei dat de deal in overeenstemming was met de langetermijnstrategie van de groep.

"Petosemtamab heeft het potentieel om een transformationele therapie te zijn voor patiënten met hoofd-halskanker. Met onze bewezen staat van dienst op het gebied van ontwikkeling en commercialisering zijn we ervan overtuigd dat we de belofte ervan kunnen waarmaken", zei hij.

Merus chief executive Bill Lundberg verwelkomde de deal, daarbij verwijzend naar de gedeelde focus van de bedrijven op innovatie in antilichaamtherapieën.

"Wij geloven dat Genmab de juiste visie en ervaring heeft om petosemtamab vooruit te helpen bij recidiverende en gemetastaseerde hoofd-halskanker en verder," zei hij.

Genmab streeft ernaar de ontwikkeling van petosemtamab te verbreden naar eerdere therapielijnen, terwijl gebruik wordt gemaakt van zijn expertise in een laat stadium en wereldwijde commerciële infrastructuur.

Analisten verwachten dat de deal de transformatie van het bedrijf tot een toonaangevende wereldwijde biotechnologiespeler zal versnellen en zal zorgen voor duurzame groei in het komende decennium.